兴业银行绿色债券风险管理优化研究.pdfVIP

摘要

2020年中国明确提出3060双碳目标，2021年正式将2030年“碳达峰”和2060

年“碳中和”愿景纳入国家发展战略。随着该目标被编进“十四五”规划建议且首次

显现在政府工作报告里，企业界开始把环境社会治理框架系统性地整合到长期战

略规划中。作为绿色金融工具的核心依托，绿色债券依靠市场前景及投资潜力，

吸引大批商业银行参与发行环节。现阶段我国绿色债券市场仍处于发展初期，配

套制度体系还没彻底成熟，导致发行环节存在众多风险隐患。这不仅关联到兴业

银行等市场主体的运营安全，更是整个银行业推进绿色金融工作必须攻克的关键

瓶颈。

兴业银行是率先将绿色金融业务提升到战略规划层面的股份制商业银行，

2016年正式实施绿色债券投放，凭借累计500亿元的发行规模在我国绿色债券

市场中拔得头筹，故而选此银行开展研究具有代表性及典型意义。通过梳理国内

外相关文献对绿色债券的概念、特征做了总结归纳，与此同时发现国际市场跟中

国绿色债券的发展走向也存在差异，需要实施对比分析。借助问卷调查，发现兴

业银行绿色债券风险管理在风险识别、评估工具、风险控制措施、风险管理部门

与其他机构协调性、风险管理团队等方面尚存不足。探究这些问题出现的诱因，

需从内部管理与外部环境的多个层面切入，才可以提出更具针对性的举措。

本文基于对兴业银行绿色债券风险管理模式的研究，提出五条改进建议，包

括完善绿色债券风险识别机制、优化绿色债券风险评估工具、制定完善的绿色风

险控制体系、增强部门协作与外部合作、提升绿色债券风险管理团队的专业能力

等，并且提出组织架构保障、资源投入保障、制度流程保障等作为优化建议实施

的保障措施。这些措施的实施可有效提升兴业银行在绿色债券风险管理的全面性

与科学性，增强合规及适应能力，降低相关项目失败的概率并增强投资者信赖，

有效增强兴业银行在绿色金融范围的竞争能力与市场地位。

关键词：兴业银行绿色债券风险管理

Abstract

In2020,ChinaexplicitlyproposedtheDualCarbongoalsof

peakingcarbonemissionsby2030andachievingcarbonneutralityby

2060(the3060targets).In2021,thevisionofcarbonpeakby2030

andcarbonneutralityby2060wasformallyincorporatedintothe

nationaldevelopmentstrategy.Asthesegoalswereincludedinthe

proposalsforthe14thFive-YearPlanandfeaturedintheGovernment

WorkReportforthefirsttime,businessesbegansystematically

integratingEnvironmental,Social,andGovernance(ESG)frameworks

intotheirlong-termstrategicplanning.Asacorepillarofgreenfinance

instruments,greenbondshaveattractednumerouscommercialbanksto

participateintheirissuance,leveragingmarketprospectsandinvestment

potential.Currently,China’sgreenbondmarketremainsinitsearly

developmentstage,anditssupportingregulatorysystemisnotyetfully

mature,leadingtonumerousrisksandhiddendangersintheissuance

process.Thisnotonlyaffectstheoperationalsecurityofmarketentities

likeIndustrialB