（62页PPT）wktmp2第10章利率风险管理.pptVIP

商业银行·第十章利率风险管理第二节利率风险的度量与管理经济学院20XX年XX月XX日单位：万美元累计数额?未来1—3031-9091-1801—365利率不相关合计资产现金和存放同业短期金融工具证券投资个人贷款商业贷款不动产贷款其它资产总额负债和股东权益活期存款计息支票账户存折存款某省市场账户小额存单大额可转让存单其它存款短期借款其它负债股东权益负债和资产总额?0150.430230.72728.129.803169?0910.702001.2134.1279.438337.9003701.3?0150.4312578.3299387.904121.6?0910.702001.2342.61141.2160.7355.9004912.3?0150.4408.111683542.1170.305438.9?0910.702001.2620.41989.7301.4355.93.206182.5?0150.4573.12073.13815.3367.3567035.2?0910.702001.21049.33063778.1355.916.708174.9?1320.502637114166.41804.5611.27580.6?3163.20684.30884.5144.8388.3092.41083.46440.9?1320.5150.43210.13214.13881.72171.8667.214615.8?3163.2910.7684.32001.21933.83207.81166.4355.9109.11083.414615.8商业银行·第十章利率风险管理第二节利率风险的度量与管理经济学院■1~30天资金缺口=IRSA－IRSL=3169－3701.3=－532.3利率敏感比率=IRSA/IRSL=3169/3701.3=0.86■31~90天资金缺口=IRSA－IRSL=4121.6－4912.3=－790.7利率敏感比率=IRSA/IRSL=4121.6/4912.3=0.84■91~180天资金缺口=IRSA－IRSL=5438.9－6182.5=－743.6利率敏感比率=IRSA/IRSL=5438.9/6182.5=0.88■1~365天资金缺口=IRSA－IRSL=7035.2－8174.9=－1139.7利率敏感比率=IRSA/IRSL=7035.2/8174.9=0.86商业银行·第十章利率风险管理第二节利率风险的度量与管理经济学院缺口管理要求银行管理层做出一些重要决策:■管理层必须对银行管理的净利息收益率的时间区间做出选择，以便达到理想的数值并把这一计划区间分割为适当的分区间。■管理层必须选择其净利息收益率的目标水平—即是大致锁定收益率，还是增加其净利息收益率。■如果管理层希望增加其净利息收益率，则其要么必须对利率进行准确的预测，要么设法重新配置收益资产和负债，以增加利息收入和利息支出之间的差额。■管理层必须决定银行持有的利率敏感性资产和负债的理想数额。商业银行·第十章利率风险管理第二节利率风险的度量与管理经济学院期限分区间利率敏感性资产利率敏感性负债缺口规模累计缺口24小时以内$40$30+10+107天以内120160-40-3030天以内8565+20-1090天以内280250+30+20120天以内455395+60+80..■基于计算机技术商业银行·第十章利率风险管理第二节利率风险的度量与管理经济学院缺口管理在实际操作中存在的问题:■选择什么样的计划期。■预测利率在计划期内的走势。■即使银行对利率变化预测准确，银行对利率敏感资金缺口的控制也只有有限的灵活性。■利率敏感资产和利率敏感负债的缺口分析是一种静态的分析方法，它没有考虑外部利率条件和资产负债结构连续变动的情况，因此，这种静态分析具有很大的局限性。商业银行·第十章利率风险管理第二节利率风险的度量与管理经济学院二、持续期缺口度量、管理（一）持续期缺口度量■持续期（Duration）也称久期，最初是由美国经济学家弗