2025《中小企业供应链金融风险管理研究的国内外文献综述》2700字.docxVIP

中小企业供应链金融风险管理研究的国内外文献综述

1供应链金融的内涵及作用

（1）国际相关研究

西方国家的供应链金融业务几乎与其他金融业务同时进行，因此国外学者的研究成果更加丰富。

Berger、Udell（2004）提出了一些新的中小企业融资思路和框架，属于供应链金融思维的开端。LeoraKlapper（2005）分析了中小企业在供应链中采用的库存融资模式的机制和作用。Hofmann,E（2005）的观点在现代供应链金融研究中最具有代表性：供应链金融是指包括外部服务提供者在内的两个或两个以上的组织，经由计划、指导和控制金融资源在企业间流动的水平，共同创造价值的过程。Aberdeen（2007）认为，关注供应链内的融资和结算成本，并且制定出优化供应链成本流的方案是供应链金融的核心。MichaelLamoureux（2008）关于供应链金融的定义是，供应链金融是上下游企业围绕银行展开的全新的融资模式，该模式通过对消息的资源与系统进行整合、优化，能够有效降低了企业的管理费用以及生产成本。Camerinelli（2009）将供应链金融看作是金融机构提供的一系列产品和服务，其目的是促进供应链的实物和信息流的管理。Pfohl和Gomm（2009）认为，供应链金融是供应链中两个或两个以上的企业与外部的服务商共同管控跨组织的金融资源，以增加供应链中所有参与者的价值。Evans等人（2012）认为，供应链金融将技术解决方案与金融服务联系在一起，通过制止成本转移，提升供应链的能见性以及可靠性，从而降低全球价值链中所有参与者的融资成本，并提高融资效率。More和Basu（2013）指出，供应链金融是对供应链利益相关者的现金流相关的所有交易活动和过程进行管理、计划和控制，从而达到提高营运资本的目的。

（2）国内相关研究

与发达国家相比，国内供应链金融的研究起步较晚，且国内研究基于贸易融资以及物流金融的背景，之后在此基础上进行延伸。

1998年，任文超等专家首次提出物资银行的构想，建议银行推出动产质押和不动产质押相结合的贷款模式。罗齐、朱道立等（2002）提出了“融通仓”模式，融通仓是第三方物流服务平台，通过衔接银行与企业的关系来解决中小企业融资问题，同时可以为企业提供物流服务。任文超（2006）再次剖析了“物资银行”与“物流银行”间的差异与联系，指出“物流银行”可以通过物流（动产）质押的方式破解中小企业的融资问题。

接下来的研究历程中，不少学者站在银行的角度，阐述了供应链金融的定义。杨晏忠（2007）认为，供应链金融是指商业银行为企业提供全面金融支持，保证供应链的稳固性及流动性，并以金融资本与实业经济的协作为媒介，形成银行、企业和产品供应链的产业生态。闫琨（2007）认为，供应链金融是银行把核心企业及其上下游企业连接起来，将灵活的产品和服务提供给上下游企业的融资业务，文中还通过实例验证了该业务对中小企业的益处。冯瑶（2008）认为，供应链金融是银行为了满足企业管理供应链的需求创新出来的金融业务，在此基础上探讨了其对核心企业、上下游企业、第三方物流企业、商业银行等参与者的意义。

随后，我国学者对供应链金融的认识达到了一个新的高度，由单一的银行转向整个产业。胡跃飞、黄少卿（2009）的研究指出，供应链金融整合了供应链金融资源，它是供应链中特定金融组织者为管理供应链资金流动提供的一套解决方案。史金召（2014）认为，供应链金融以供应链交易产生的未来现金流为基础，依靠一级核心企业的信用，采用了一种新型的主体信用与债务信用相结合的融资模式。宋华教授（2015）在《供应链金融》一书中提到，供应链金融是指从整个供应链的每一环节出发，金融机构利用金融工具，并委托第三方的物流公司进行监管，有效整合物流、商流、资金流和信息流，使货币资金的流动和商品货物的流动在运营过程中趋向一致，最终加快资金运行效率的经营活动。

2供应链金融的信用风险

（1）国外相关研究

Cossin（2003）提出，信用风险的定价应以抵质押物的价格风险为基础，并针对不同情况构建了相应的信用风险定价模型。MichaelMcAleer等（2018）运用模糊层次分析法，针对核心企业的信用风险构建了评价体系。WaseemAhmedAbbasi等（2019）结合物联网技术的独特功能和存货质押融资模式的业务流程来设计基于物联网的供应链金融模型，并采用物联网技术对信用风险进行度量。MaratRashitovichSafiullin等（2020）对俄罗斯银行系统进行研究，确定使用区块链技术可以降低信用风险。BabakAmiri等（2020）提出了一种数据驱动的供应链金融网络中合作主体信用风险预测模型，可以支持反向因子分解机制在供应链金融中的应用。

（2）国内相关研究

徐学锋（2010）提议，为了构建良