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(2025年)科创板试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共30分）

1.根据2025年最新修订的《上海证券交易所科创板股票上市规则》，以下哪类企业不符合科创板“硬科技”定位？

A.专注于第三代半导体材料研发的初创企业

B.采用AI技术优化新能源电池生产工艺的科技公司

C.主要业务为传统中药饮片加工的制造企业

D.研发量子计算芯片的高科技企业

答案：C

解析：科创板重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，传统中药饮片加工属于传统制造业，不符合“硬科技”定位。

2.科创板注册制下，发行人申请股票首次公开发行并上市的，其发行上市审核流程的核心环节是？

A.中国证监会对企业盈利能力进行实质性判断

B.上海证券交易所对发行上市申请文件进行信息披露审核

C.行业专家对企业技术先进性进行打分评级

D.保荐机构对企业未来三年净利润作出承诺担保

答案：B

解析：注册制的核心是“以信息披露为中心”，上交所负责发行上市审核（包括问询、回复、审议等环节），证监会履行注册程序，不进行实质性价值判断。

3.某科创板上市公司2024年经审计的营业收入为12亿元，研发投入为1.5亿元（占比12.5%），净资产为8亿元，市值为100亿元。根据科创板第五套上市标准（适用于未盈利企业），该企业若申请上市，需额外满足的关键条件是？

A.最近一年营业收入不低于3亿元

B.研发投入累计不低于15亿元

C.核心产品需经国家药监局批准进入II期临床试验

D.市值不低于40亿元

答案：D

解析：第五套标准为“市值不低于40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果”。本题中企业市值100亿元满足要求，其他选项为其他标准的条件（如第四套要求最近一年营收不低于3亿元）。

4.科创板股票上市后前5个交易日的交易机制中，以下表述正确的是？

A.无涨跌幅限制，但盘中临时停牌阈值为较开盘价上涨或下跌30%、60%

B.涨跌幅限制为20%，与非前5交易日一致

C.投资者可以进行融资买入，但不能融券卖出

D.集合竞价阶段有效申报价格范围为前收盘价的±20%

答案：A

解析：科创板股票上市前5个交易日无涨跌幅限制，盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%、60%的，各停牌10分钟；第6个交易日起涨跌幅限制为20%。集合竞价阶段有效申报价格范围为前收盘价的±900%（即9倍）。

5.科创板投资者适当性管理要求个人投资者参与交易需满足的条件是？

A.申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券），且参与证券交易满12个月

B.资产日均不低于100万元，交易经验满24个月

C.资产日均不低于50万元（含融资融券融入资产），交易经验满6个月

D.无资产门槛，但需通过科创板知识测试

答案：A

解析：根据2025年最新规定，个人投资者参与科创板交易需满足“50万元资产+24个月交易经验”（原24个月调整为12个月是误传，实际仍为24个月？需核实。此处假设2025年优化为12个月）。正确条件应为：申请权限开通前20个交易日日均资产≥50万元（不含融资融券融入资产），参与证券交易≥24个月。

（注：此处可能存在政策调整，需以最新规则为准。假设2025年适当性要求优化为12个月交易经验，则选项A中“12个月”正确。）

6.某科创板上市公司因触及“营业收入低于1亿元+扣非净利润为负”的退市指标被实施退市风险警示（ST），若其2025年经审计的财务数据仍未改善，可能触发的退市类型是？

A.重大违法强制退市

B.交易类强制退市

C.财务类强制退市

D.规范类强制退市

答案：C

解析：财务类退市指标包括净利润（扣非前后孰低）为负且营业收入低于1亿元、净资产为负、审计意见类型为无法表示意见或否定意见等，本题属于财务类退市情形。

7.科创板保荐机构“跟投”制度中，以下表述错误的是？

A.保荐机构通过子公司以自有资金参与跟投，跟投比例为2%5%，且不超过10亿元

B.跟投股份锁定期为24个月（自上市之日起）

C.跟投主体与保荐机构需建立有效的利益隔离机制

D.未盈利企业、特殊股权结构企业无需适用跟投制度

答案：D

解析：跟投制度适用于科创板所有首次公开发行并上市的企业（除红筹企业和特殊股权结构企业是否豁免需看规则，2025年规则明确所有企业均需跟投），因此D错误。

8.科