2025年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（1130）.docxVIP

国际风险管理师（PRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

下列关于风险价值（VaR）的描述中，正确的是：

A.VaR是在任意置信水平下，某一金融资产未来1年内的最小损失

B.VaR是在给定置信水平下，某一金融资产或组合在未来特定时期内的最大可能损失

C.VaR仅适用于市场风险，无法用于信用风险度量

D.VaR的计算结果不受持有期和置信水平选择的影响

答案：B

解析：VaR（ValueatRisk）的标准定义是“在给定置信水平（如95%或99%）和持有期（如1天或10天）下，某一金融资产或组合在未来特定时期内的最大可能损失”（B正确）。A错误，因VaR是“最大可能损失”而非“最小损失”；C错误，VaR可通过调整用于信用风险（如CreditVaR）；D错误，持有期和置信水平是VaR的核心参数，直接影响计算结果。

巴塞尔协议III中，用于衡量银行短期流动性风险的指标是：

A.净稳定资金比例（NSFR）

B.杠杆率（LeverageRatio）

C.流动性覆盖率（LCR）

D.资本充足率（CAR）

答案：C

解析：巴塞尔协议III引入LCR（流动性覆盖率）衡量银行30天内应对短期流动性压力的能力（C正确）；NSFR（净稳定资金比例）衡量1年内长期稳定资金来源（A错误）；杠杆率是一级资本与表内外资产的比率（B错误）；资本充足率是传统资本监管指标（D错误）。

下列属于操作风险中“外部事件”类别的是：

A.交易员因疏忽输入错误价格

B.核心交易系统因黑客攻击瘫痪

C.风险管理人员未遵守止损规则

D.内部审计流程存在漏洞

答案：B

解析：操作风险分为内部流程、人员、系统、外部事件四类（巴塞尔协议定义）。外部事件指第三方行为或自然灾害等外部因素（如黑客攻击）（B正确）；A（交易员疏忽）属于人员风险；C（未遵守规则）属于人员风险；D（审计漏洞）属于内部流程风险。

压力测试的核心目标是：

A.评估正常市场条件下的风险暴露

B.验证VaR模型的准确性

C.分析极端情景下金融机构的韧性

D.计算投资组合的预期收益

答案：C

解析：压力测试通过模拟极端但可能的情景（如2008年金融危机），评估金融机构在极端冲击下的损失承受能力（C正确）；A是日常风险监测目标；B是模型验证的部分作用；D是收益测算，与压力测试无关。

信用风险的“预期损失（EL）”计算公式为：

A.EL=违约概率（PD）×违约损失率（LGD）×违约风险暴露（EAD）

B.EL=违约概率（PD）×（1-违约损失率（LGD））×违约风险暴露（EAD）

C.EL=（1-违约概率（PD））×违约损失率（LGD）×违约风险暴露（EAD）

D.EL=违约概率（PD）÷违约损失率（LGD）×违约风险暴露（EAD）

答案：A

解析：预期损失（EL）是信用风险的核心指标，计算公式为EL=PD×LGD×EAD（A正确）。PD（违约概率）指债务人违约的可能性，LGD（违约损失率）指违约后无法收回的比例，EAD（违约风险暴露）指违约时的风险敞口，三者乘积即预期损失。

下列不属于企业全面风险管理（ERM）框架核心要素的是：

A.风险偏好陈述（RiskAppetiteStatement）

B.单一风险类型（如市场风险）的独立管理

C.风险治理与文化（RiskGovernanceCulture）

D.风险评估与应对（RiskAssessmentResponse）

答案：B

解析：ERM强调全面性，要求整合各类风险（市场、信用、操作等）的管理（B错误）。其核心要素包括风险治理、风险偏好、风险评估、应对与监控（A、C、D正确）。

市场风险中的“基差风险”主要源于：

A.不同期限利率的波动差异

B.现货与期货价格变动的非同步性

C.汇率波动对跨国企业的影响

D.股票市场系统性下跌

答案：B

解析：基差风险指现货价格与期货价格之间的差值（基差）波动带来的风险（B正确）。例如，用期货对冲现货时，若基差扩大，对冲效果可能失效。A是期限结构风险；C是汇率风险；D是市场风险中的权益风险。

下列关于风险文化的描述中，错误的是：

A.风险文化是风险管理的“软约束”，影响员工行为

B.高层管理人员的风险偏好是风险文化的重要组成部分

C.风险文化建设只需风险管理部门参与

D.良好的风险文化能促进风险信息的透明传递

答案：C

解析：风险文化需全员参与（C错误）。高层推动、全员认同是关键（A、B、D正确）。例如，某银行因交易员隐瞒风险导致巨额损失，往往与风险文化缺失（如鼓励激进交易、惩罚报告风险）相关。

模型风险（ModelRisk）的主要来源不包括：

A.模型假设与实际市场环境不符

B.输入数据