【内部控制缺陷对IPO企业市场信任度的影响——康鹏科技案例11000字（论文）】.pdfVIP

更多，为了能够充分的利用好现有的资金，越来越多的企业选择IPO上市融资以

最小的付出获得最高的报酬（吕云涛，章丽娜,2022）。关于如何加快公司注册进

程，提高公司注册率已成为一个热门话题。我国资本市场以合理和有序的方式管

理着工业的经济活动，严格审查IPO已成为常态。根据分析数据发现，这在一定

程度上表明内部控制的缺陷是导致IPO失不可忽视的重要原因（张雪峰，陈紫

向,2023）。

一、内部控制缺陷的相关界定及理论基础

（一）内部控制缺陷概念及界定

1.内部控制的相关概念

通常认为内部控制包括了五个要素:监督、风险评估、信息与沟通、环境控

制、控制活动。研究所得与葛飞合教授的结果一致，无论是在设计过程还是分析

结论上都显示了一致性。内部控制主要是为了确保得到财务报告和相关信息的可

靠完整性、业务管理的合理合规性、资产安全、提高业务的效率，以及制定业务

发展战略（付向阳，高振羽,2021）。

2.内部控制缺陷的定义及分类

在内部控制界定的定义中，这在某种意义上表明了由于内部控制的设计或运

作不充分或效率低下，管理部门或雇员无法防止其职责中的错误或欺诈，即内部

控制的缺陷。

根据内部控制缺陷的影响，内控体制缺陷分为三类：重要缺陷、重大缺陷和

一般缺陷（高泽民，龚雨桐,2021）。

（-）内部控制缺陷的理论基础

1.信息不对称理论

信息的不对称性从两个角度进行分析。首先，根据时间限制，将信息的不对

称性分为两种（成泽凡，杨君萱,2022）:事前信息和事后信息。其次，根据信息的

3

内容，将信息的不对称性分为隐含信息和隐含操作。通过对相关数据的系统收集

与深入分析，本研究在特定领域内提出了具有创新性的见解为同行学者及实践工

作者提供了有益的参考和启示。在这样的设定里一些学者认为内部控制的核心是

解决信息不对称的问题，这个问题不仅反映在委托代理关系中，而且反映在企业

内部的各种活动中。

2.委托代理理论

委托代理理论是需要建立在企业所有权和企业经营权相互分离的大前提上

实现的（郑凯文，许倩倩,2020）。委托一方拥有所有权，委托人将企业的经营权转

交给代理人，代理人具有相应专业的知识储备以及技术能力，能够帮助委托方解

决因为管理多项工作而力不从心的问题。采用多种方法的综合运用，例如定量与

定性分析的结合，往往能带来更全面和深刻的见解。这一阶段性的结论强调了跨

学科合作的重要性。随着科学研究的日益复杂，单一学科的知识和工具往往不足

以全面理解某一问题。并且有效化解委托人利益冲突。代理人可以通过为委托一

方提供服务而获得薪酬，这二者的关系就是委托代理关系（陈婉茜，丁云彤,2023）。

3.公司控制权理论

公司控制权理论将控制权分为两种类型，第一：合同控制权，即在公司章程

中有明文规定的协议时，在此类背景下需要遵循的一些规则；第二：剩余控制权,

这种控制权除了第一种合同控制权之外，在明示协议或公司章程中没有明文规定

（高博文，何佳茜,2019）。

在一般企业的日常经营实践中，股东大会或董事会的股东拥有剩余控制权,

管理层受企业股东委托与股东建立委托代理关系，在委托代理责任的基础上，企

业管理层获得管理控制权，其中包括合同控制权和剩余控制权（蔡家栋，郭润

泽,2019）。基于现有的理论框架对部分理论成果进行了论证，结果显示这些理论

不仅在概念上有较强的解释力在实际应用中也展现出显著的指导价值。

4.风险管理理论

风险管理目的是为正常完成在日常管理活动中的业务运作提供一定的保障,

4

风险管理主要分为风险管理信息系统、内部控制系统、风险管理战略和风险融资

措施以及组织功能系统（杨建华，赵小玲,2022）。从这些标）隹可以感受到企业在管

理活动中愈加重视内部控制愈加能够促进全面风险管理的发展，与此同时，风险

管理的发展也能为内部控制提供新思路。

二、IPO的理论概念

（-）IPO的相关概念

IPO的全称是首次公开发n（InitialPublicOffering）,即首次向公众发行股票,

以筹集和使用资金。IPO成功后，意味着它已经成为一家