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2020年碳纤维行业市场调研报告

规范、应用数据库等尚未建立，制造与应用环节衔接不紧密，碳纤维及其复合材料设计一评价一验证能力缺乏。

因此，要保证碳纤维产业的持续开展还需持续提升产能利用率，加快淘汰落后产能；拓展碳纤维标准化工作的深度、广度及专业化水平，培养有经验的碳纤维复合材料设计人员。在设计方案、材料选用、制备工艺、实际应用等方面，要与下游市场紧密连接，提高我国碳纤维在高端领域的规模应用，在生产和应用等方面取得更多的实质性进展，持续提高我国碳纤维龙头企业的综合竟争力。

四、碳纤维行业现状分析1、需求分析

长期以来，国内碳纤维及复材都依赖进口，虽然近年来自给率有所提高，但2020年国内碳纤维及其复材的自给率仍缺乏40%o自2020年下半年以来，日本、美国加强了对碳纤维出口中国的政策管控，导致国内碳纤维境外供应难度进一步加大。据统计，2020年全球碳纤维的需求量为10.69万吨，比2019年增长3%,增速有所下滑，主要由于疫情影响。民用航空遭遇重挫，不过其他市场强劲补充，最终实现微增，展示了碳纤维产业的增长韧性。当前国内碳纤维市场需求强劲，空间巨大。随着技术的逐步成熟，下一个10万吨的增长时间会急剧缩短，预计2025年国内总需求达14.9万吨,5年复合增速约为25%,其中进口需求的CAGR约17%,国产需求的CAGR约35%0图表：2015-2020年全球碳纤维需求量及增长（单位：万吨，%）

数据来源：赛奥碳纤维、高瞻智库

从全球碳纤维的应用端来看，碳纤维材料总量-?半以上应用在工业领域，风电叶片领域应用占比28.6%,航空航天领域应用占比15.4%,体育休闲领域占比14.4%,汽车工业领域占比11.7%,四个领域总计占比70.1%o风电占比拟高，这主要来自于全球对清洁能源的重视程度上升，而国内2020年风电碳纤维需求中国内碳纤维供应占比仅7%左右，其他均依赖进口，考虑到未来风电开展趋势，国内风电市场进口替代空间巨大。高端市场对碳纤维及其复合材料有高性能要求，尤其在军用航空航天领域，对于国内而言表达为较大程度的“刚需”。随着军机和国内民用市场需求的放量，国内碳纤维产业有望乘风而起，进入开展快车道。

图表：2020年全球碳纤维应用需求分布（单位：%）

11.7%

11.7%

11.7%15.4%数据来源：赛奥碳纤维、高瞻智库风电叶片■航空航天■体育休闲汽车工业，混甑模成型■压力答器其它12.8%图表：碳纤维行业下游应用情况

11.7%

15.4%

数据来源：赛奥碳纤维、高瞻智库

风电叶片■航空航天■体育休闲汽车工业，混甑模成型■压力答器其它

12.8%

高端应用领域

以航空航天及局部高端体育用品为代表

军用航空航天、民用航空航

天

军用航空航天领域需求整体偏“刚需”，整体供货格局稳定，兼顾本钱的基础上，对材料性能要求更高；民用领域仍考虑本钱因素，但因技术难度大，客户绑定深仍表达为高毛

利率特征

强调卡位优势、复材制备能力、股东地位、与本国商业飞机制造能力相适应、大客户绑定

中低端应用领

域

以风电、建筑材料等工业领域为代

表

风电等、汽车等

一方面表达为下游客户议价权较强，一方面表达为碳纤维生产商主动绑定大客户

本钱控制能力、产能优势及响应速度、原丝及

复材制备能力

资料来源：方正证券、高瞻智库市场特征

关键要素领域代表领域细分领域分类

碳纤维性能优异，广泛应用于风电叶片、航空航天、体育用品、汽车工业、混配模成型、压力容器、建筑补强、电子电器等领域。近年来，我国碳纤维的需求量呈现波动增长的态势，以体育用品及风电叶片的强劲增长带动了我国碳纤维的消费量。2015-2019年，我国碳纤维需求量总体上呈现逐渐增长趋势，2019年，我国碳纤维需求量到达3.78万吨，较2018年同比增长约22%o2020年初，受疫情影响，我国航空旅行停止，飞机停飞，飞机制造商大幅削减了生产率，碳纤维行业似乎在瞬间失去了动力。但同时，人们开始对体育用品的需求有了大幅增长，也推动了碳纤维行业的开展。在多方面因素共同影响下，我国2020年碳纤维行业需求量约为4.06万吨，增长超7%o图2015-2020年中国碳纤维需求量及增长（单位：万吨，%）

一--中国霁求里（万吨）同比增长（%）数据来源：赛奥碳纤维、高瞻智库

近年来，我国碳纤维市场规模总体呈上涨态势。目前我国已基本实现T700级碳纤维国有化，但碳纤维整体产品仍处在中下游水平。2019年，我国碳纤维市场规模实现8.22亿美元,较2018年同比增长15.61%。2020年受新冠肺炎疫情影响，我国碳纤维市场规模有所下滑，但增长仍超I0%o

图?：2015-2020年中国碳纤维市场规模及增长（单位：亿美元，