【世纪-2025研报】TMT行业周报（12月第3周）：国产大模型及AI应用迎来密集催化.pdfVIP

证券研究报告

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TMT国产大模型及AI应用迎来密集催化

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2025年12月22日TMT行业周报（12月第3周）

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分析师：李时樟[Table_Summary]

行业观点：

执业证书：S1030522060001

1)周度市场回顾。TMT板块内一级行业上周（12/15-12/19）

电话

涨跌幅为：传媒（-0.18%）、计算机（-0.68%）、通信（-

邮箱：lisz@

0.89%）、电子（-3.28%）。板块内涨幅靠前的三级子行业

分析师：罗晴

分别为通信线缆及配套（4.29%）、游戏Ⅲ（2.32%）、品牌

执业证书：S1030524110001

电话消费电子（1.48%），跌幅靠前的三级子行业分别为影视动

邮箱：luoqing@漫制作（-6.84%）、其他电子Ⅲ（-4.63%）、数字芯片设计

公司具备证券投资咨询业务资格（-4.40%）。细分到个股来看，电子周涨幅前三的标的分别

为久之洋（39.65%）、科森科技（24.49%）、奕东电子

（20.36%）；计算机周涨幅前三的标的分别为星环科技-U

（29.29%）、万集科技（27.86%）、古鳌科技（23.94%）；

传媒周涨幅前三的标的分别为完美世界（10.68%）、电广传

媒（10.29%）、巨人网络（8.97%）；通信周涨幅前三的标

的为万隆光电（34.20%）、通鼎互联（24.74%）、震有科技

（21.89%）。

2)阿里巴巴加速C端AI应用渗透。12月15日，蚂蚁集团宣

布旗下AI健康应用“AQ”更名为“蚂蚁阿福”，在发布会

中透露“蚂蚁阿福”App的月活用户已超1500万，跻身国

内AIApp前五，成为第一大健康管理AIApp。升级后的

“蚂蚁阿福”产品定位由过去的“被动响应工具”转向“主

动陪伴伙伴”。此外，12月18日千问App正式接入高德地

图，能根据精准、动态的现实世界信息，实现从“意图理

解”到“服务执行”的跨越。今年四季度，阿里巴巴正在加

速由大模型向AI应用落地尝试，千问APP陆续将大模型能

力向阿里生态内的应用场景赋能，且不断有阶段性成果落