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投资方案编写指引

一、投资方案简述

编写指引：

项目地点、规模、建设期、总投资、资本金、资金筹措、股权结构安排等。

二、投资背景

编写指引：

投资机会的由来及背景等。非新建项目还应就投资项目/企业的历史沿革，历年资产、负债、所有者权益、盈利状况，业务/项目开展情况，股权结构及股东状况，管理团队及其成员简历等进行详细介绍。

三、市场分析（供需分析）

编写指引：

1.宏观经济分析；

2.行业分析；

3.区域分析；

4.主要竞争对手分析；

5.本项目利益相关方分析；

6.其他方面的分析。

四、投资条件及落实情况

编写指引：政策、资源、规划、土地、环保、节能减排、安全生产、交通、水、电、气、通讯、原料供应等投资条件及落实情况；列明各项投资条件所需的审批、核准、备案等支持性文件，及该等支持性文件是否已经取得，未取得的预计何时可以取得以及有无妨碍取得的情形等内容。

五、项目建设方案

编写指引：

1.项目建设内容（主要单项工程应详细说明）；

2.采用的设备（主要设备应说明详细参数及比选情况）；

3.采用的主要技术和工艺路线；

4.节能、减排、环保、安全生产及循环经济发展措施；

5.工期进度安排；

6.建设方案自评：就经济实用性、安全可靠性、合规性、必要的技术先进性和前瞻性等方面进行评价；

7.其他。

六、资金筹措方案

编写指引：

1.资本金筹措方案。

2.融资方案：

（1）综合运用银行贷款、银团贷款、信托理财产品、社保资金、资产证券化、短期融资券、企业债券等多种融资手段，长、短结合，优化融资方案，降低融资成本。

（2）尽力争取政府资金支持及税收优惠政策。

3.担保方案。

4.资金进度安排。

5.资金筹措方案自评：对资本结构、债务资金成本和期限结构、担保方案、资金进度安排进行评价。

七、投资估算

编写指引：

1.新建项目列出建设投资估算表，对已完成招标的单项设备、单项工程列出中标情况。

2.收购类项目，收购价格应以企业财务报表、审计报告、资产评估报告、市场公允价格等为依据测算。相关报告为《投资方案》的附件。

3.总投资、单位造价评价：新建项目与行业水平、区域水平比较；收购项目与同类、或有可比性的其他收购项目比较。

八、法人治理结构及管理团队

编写指引：

1.股权结构安排及评价；

2.股东实力状况（股东简介）及评价（合作伙伴的选择及评价）；

3.董事会安排；

4.管理团队情况；

5.监事会安排。

注：XXXX控股或为第一大股东的投资项目，应在董事会安排、管理团队安排、监事会安排以及公司章程中，体现XXXX的实质控制力。

九、投资价值评价

编写指引：

1.战略价值评价：对XXXX的战略价值、区域布点及区域协同价值、主业协同价值、影响力等。

2.财务评价：

（1）在计算期内，分时段进行产量、销量、销售价格、总成本费用预测；

（2）测算内部收益率、资本金利润率、投资回报率、投资回收期等盈利能力指标，并附相关测算表格。

十、风险分析及对策

编写指引：

1.宏观经济风险、行业风险、政策风险、市场风险的分析及对策；

2.投资条件落实风险：政策、资源、土地、环保、安全生产、交通、水、电、气、通讯、原料供应等投资条件的落实风险分析及对策；

3.股东出资风险、融资风险及对筹资成本的影响分析及对策；

4.投资总额增加风险：包括物价、利率、汇率、工期等因素的风险分析及对策等；

5.财务风险分析及对策，包括对现金流风险、偿债能力风险、盈利能力风险进行分析，采用盈亏平衡分析、敏感性分析等风险分析方法对项目盈利能力进行分析；

6.项目法律风险分析及对策；

7.其他风险分析及对策。

十一、退出机会分析

编写指引：就宏观经济发展、行业发展、本项目企业价值、股权结构安排等方面，阐述退出的可能性、退出机会及退出价值（退出价值区间）。

十二、建议

编写指引：《投资方案》获公司决策通过后的工作设想等。

附件：编写指引：相关批准文件等。

注：

1.《投资方案》应达到可行性研究（工可）报告深度。

2.境外投资项目还应着重分析拟投资国家的政治经济发展形势、投资环境、可能存在的投资壁垒及障碍，相关的财政、税收、外汇管理、环境保护、劳动法等主要政策和法律法规。

3.业务开发人员应根据各自项目的特点和需要，酌情增加和调整有关内容。