【华龙-2025研报】TS策略每日信号跟踪.pdfVIP

TS策略每日信号跟踪

华龙证券研究所公募基金

分析师：陈霁

SAC执业证书编号：S0230521030003

邮箱：hlzqcjyt@

2025年12月19日

证券研究报告

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TS策略今年以来净值走势相关报告

《基于股票型ETF的自适应双模态策略：把握趋势，捕捉震荡》2025.12.12

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TS策略日频跟踪说明

•根据报告《基于股票型ETF的自适应双模态策略：把握趋势，捕捉震荡》，我们每日更新自适应双模态策略（后

称：TS策略）信号。

•包括：（1）当前市场模态得分及模态判定；（2）当前策略持仓信息；（3）T+1日交易指令等。

•我们将策略基日设置为2025年1月1日。基日净值为1元。

•报告中的T日为2025年12月19日。

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01TS策略日频信号

•根据TS策略截至2025年12月19日发出的日频交易信号，t日仓位为8.12%。具体参数如下：

1.总净值：1.2458

2.当前仓位：8.12%

3.模态得分及判定：震荡（SHOCK）(趋势:-0.01/震荡:0.00)

表1：当前持仓(CurrentHoldings)表2：T+1交易指令(TradingSignals)

序号代码简称权重序号交易方向代码简称权重

1000948.CSI内地地产2.04%1卖出000948.CSI内地地产2.04%

2399965.SZ800地产2.04%2卖出399965.SZ800地产2.04%

3931775.CSI中证全指房地产2.04%3卖出931775.CSI中证全指房地产2.04%

4399987.SZ中证酒2.01%4卖出399987.SZ中证酒2.01%

数据来源：Wind，华龙