【华宝-2025研报】ETF策略指数跟踪周报.pdfVIP

hjn

20251222|

年月日证券研究报告公募基金周报

ETF策略指数跟踪周报

2025/12/22

分析师：卫以诺投资要点

分析师登记编码：S0890518120001华宝研究大小盘轮动ETF策略指数：华宝研究大小盘轮动ETF策略指数利用

电话：021多维度技术指标因子，采用机器学习模型对申万大盘指数和申万小盘指数的收

邮箱：weiyinuo@益差进行预测。模型周度输出信号，预测下一周指数的强弱，并根据结果决定

持仓，获取相对市场的超额回报。截至2025/12/19，2024年以来超额收益为

分析师：程秉哲20.03%，近一月超额收益为-0.48%，近一周超额收益为0.07%

分析师登记编码：S0890522110001

华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数：华宝研究SmartBeta增强ETF策

电话：021

略指数利用量价类指标对自建barra因子进行择时，再依据ETF在9大barra

邮箱：chengbingzhe@

因子上的暴露度，将择时信号映射到ETF上，以求获得超越市场的收益。ETF

的选取涵盖了主流宽基指数ETF以及一些风格、策略ETF。截至2025/12/19，

研究助理：张君睿

2024年以来超额收益为19.82%，近一月超额收益为-0.33%，近一周超额收益

邮箱：zhangjunrui@

为-2.33%。

销售服务电话：华宝研究量化风火轮ETF策略指数：华宝研究量化风火轮ETF策略指数从多

021因子角度出发，包含对中长期基本面维度的把握、短期市场趋势的跟踪以及市

场各类参与者的行为分析，通过估值与拥挤度信号来提示行业风险，多维度挖

相关研究报告掘具有潜力的板块，获得相对市场的超额收益。截至2025/12/19，2024年以来

1、《政策预期兑现，把握结构机会—公募超额收益为34.96%，近一月超额收益为-1.12%，近一周超额收益为1.47%。

基金权益指数跟踪周报华宝研究量化平衡术ETF策略指数：华宝研究量化平衡术ETF策略指数采用

（2025.12.08-2025.12.12）》2025-12-15多因子体系，囊括经济基本面、流动性、技术面和投资者行为四大类因子，构

2、《情绪稍有回暖，等待配置机会—公募建量化择时系统，对权益市场进行趋势研判。对市场大小盘风格建立预测模型，

基金泛固收指数跟踪周报以调整权益市场仓位分布。综合择时和轮动获取相对市场的超额收益。截至

（2025.12.08-2025.12.12）》2025-12-152025/12/19，2024年以来超额收益为-9.79%，近一月超额收益为-0.93%，近

3、《ETF策略指数跟踪周报—一周超额收益为0.39%。

2025/12/15》2025-12-15

华宝研究热点跟踪ETF策略指数：华宝研究热点跟踪ETF策略指数根据市场

4、《年末扰动仍存，静等配置时机—公募

情绪分析、