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2025年金融风险管理师风险价值作为沟通工具向非专业人士解释风险的局限性专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师风险价值作为沟通工具向非专业人

士解释风险的局限性专题试卷及解析

2025年金融风险管理师风险价值作为沟通工具向非专业人士解释风险的局限性专

题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、当向非专业人士解释风险时，使用风险价值（VaR）指标可能产生误导的主要原

因是？

A、VaR数值过于精确

B、VaR无法反映极端损失情况

C、VaR计算过于复杂

D、VaR只适用于短期风险度量

【答案】B

【解析】正确答案是B。VaR的主要局限性在于它只告诉我们在特定置信水平下的

最大可能损失，但不显示超过这个数值的极端损失情况，这对非专业人士可能产生”风

险可控”的错觉。A选项错误，精确性不是问题；C选项错误，计算复杂性是技术问题

而非沟通问题；D选项错误，VaR确实主要用于短期，但这不是主要沟通障碍。知识

点：VaR的基本概念和局限性。易错点：容易混淆VaR的技术局限性和沟通局限性。

2、非专业人士最容易误解的VaR概念是？

A、时间跨度

B、置信水平

C、损失分布

D、历史数据依赖

【答案】B

【解析】正确答案是B。置信水平（如95%或99%）对非专业人士来说最抽象，他

们可能误解为”有95%的概率不会亏损”，而实际上它只是统计上的置信区间。A、C、D

选项虽然也重要，但相对直观。知识点：VaR参数解释。易错点：容易忽视统计概念与

日常理解的差异。

3、使用VaR向董事会汇报时，最需要补充的信息是？

A、计算方法

B、压力测试结果

C、历史数据来源

D、模型假设

【答案】B

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【解析】正确答案是B。压力测试能展示VaR未覆盖的极端情况，这对决策者了解

全面风险至关重要。A、C、D选项虽然重要，但不是最关键的补充信息。知识点：风

险报告的完整性。易错点：容易只关注模型本身而忽视补充信息的重要性。

4、VaR作为沟通工具最大的优势是？

A、精确性

B、简洁性

C、全面性

D、前瞻性

【答案】B

【解析】正确答案是B。VaR将复杂风险简化为单一数字，便于非专业人士理解。A

选项错误，VaR并不精确；C选项错误，VaR不全面；D选项错误，VaR基于历史数

据。知识点：VaR的沟通价值。易错点：容易混淆技术优势和沟通优势。

5、非专业人士最可能忽略的VaR假设是？

A、正态分布假设

B、市场有效性假设

C、历史重演假设

D、流动性假设

【答案】C

【解析】正确答案是C。非专业人士容易忽视VaR基于历史数据这一根本假设，可

能误以为它能预测未来。A、B、D选项虽然也是假设，但相对专业。知识点：VaR的

假设前提。易错点：容易低估历史数据依赖性的影响。

6、使用VaR向客户解释风险时，最应避免的说法是？

A、“我们有95%的把握”

B、“在最坏情况下”

C、“基于历史数据”

D、“需要考虑极端情况”

【答案】B

【解析】正确答案是B。“最坏情况”暗示VaR能覆盖所有风险，这是错误的。A、C、

D都是更准确的表达。知识点：VaR的正确表述方式。易错点：容易使用绝对化语言。

7、VaR在沟通中最容易被误解的数字特征是？

A、数值大小

B、时间单位

C、货币单位

D、百分比

【答案】A

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【解析】正确答案是A。非专业人士容易过分关注VaR数值大小而忽视其统计意

义。B、C、D相对直观。知识点：VaR数值解读。易错点：容易混淆统计显著性和实

际重要性。

8、向监管机构解释VaR局限性时，最应强调的是？

A、模型风险

B、操作风险

C、系统性风险

D、信用风险

【答案】A

【解析】正确答案是A。模型风险是VaR