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2025年债务清偿自查报告

根据《企业债务管理办法》及内部债务管控要求，我司于2025年5月1日至6月30日组织财务、法务、资产运营等部门成立专项工作组，对全口径债务（含直接债务、或有债务及表外融资）开展全面自查，重点核查债务规模、期限结构、清偿进度、风险隐患及合规性等核心要素。现将自查情况报告如下：

一、债务基本情况

截至2025年6月30日，我司合并报表范围内总债务余额为127.34亿元（含子公司并表债务），较2024年末的135.62亿元下降6.11%，债务规模呈持续收缩态势。按债务类型划分：

-银行贷款：68.21亿元（占比53.57%），其中信用贷款21.34亿元、抵押/质押贷款46.87亿元，平均利率4.2%；

-非金融机构借款：22.15亿元（占比17.40%），主要为供应链金融ABS（12.08亿元）、融资租赁（8.27亿元）及商业保理（1.80亿元），平均利率5.8%；

-应付债券：18.63亿元（占比14.63%），包括公司债（10.00亿元，票面利率3.9%，2026年12月到期）、中期票据（8.63亿元，票面利率4.1%，2027年3月到期）；

-应付账款及其他应付款：18.35亿元（占比14.41%），主要为工程类应付账款（12.72亿元，账龄6个月至2年）、设备采购款（4.28亿元，账龄3个月至1年）及关联方往来款（1.35亿元，无利息）。

从期限结构看，1年内到期债务35.12亿元（占比27.58%），1-3年到期债务62.09亿元（占比48.76%），3年以上到期债务30.13亿元（占比23.66%），短期偿债压力较2024年末（1年内到期占比31.24%）有所缓解。债权人集中度方面，前五大债权人债务余额合计78.45亿元（占比61.61%），其中A银行（28.50亿元）、B信托（15.20亿元）、C租赁（12.80亿元）、D证券（11.50亿元）、E集团（10.45亿元），债权人结构较为集中但无单一债权人占比超过30%的情况。

二、债务清偿进展

2023年至2025年6月，我司累计清偿债务本金89.27亿元，利息支出15.43亿元，具体清偿情况如下：

（一）2023-2024年清偿情况

两年间共清偿债务本金56.82亿元，其中：

-经营性现金流清偿42.15亿元（占比74.18%），主要来源于主营业务收入（制造业收入31.02亿元、贸易业务收入11.13亿元）；

-资产处置清偿9.37亿元（占比16.50%），包括出售闲置厂房（3.85亿元）、转让子公司股权（4.20亿元）及设备拍卖（1.32亿元）；

-再融资置换清偿5.30亿元（占比9.32%），通过发行低息公司债置换高息信托贷款（3.10亿元）、银行展期续贷（2.20亿元）完成。

（二）2025年1-6月清偿情况

上半年累计清偿债务本金32.45亿元，完成年度清偿计划（50亿元）的64.90%，具体方式：

1.经营性现金流清偿：实现主营业务收入48.62亿元（同比增长8.2%），其中制造业收入35.12亿元（毛利率18.5%）、贸易业务收入13.50亿元（毛利率5.2%），扣除运营成本后可支配现金流22.10亿元，用于清偿应付账款（12.72亿元）、短期银行贷款（8.38亿元）。

2.资产盘活清偿：完成闲置土地使用权转让（位于XX市XX区，面积120亩，成交价5.80亿元）、老旧设备打包拍卖（评估价1.20亿元，实际成交1.55亿元，溢价29.17%），合计回笼资金7.35亿元，用于偿还融资租赁款（5.20亿元）及商业保理（2.15亿元）。

3.债务重组清偿：与F银行（贷款余额6.50亿元，2025年6月到期）达成展期协议，将原1年期贷款调整为3年期，利率由4.5%降至4.2%，减少当期还款压力3.00亿元；与G供应商（应付账款3.20亿元，账龄1.5年）协商以存货抵偿（存货账面价值3.05亿元，双方确认抵偿价3.20亿元），完成债务清偿。

三、存在的主要问题及风险

尽管清偿工作取得阶段性进展，但自查过程中仍发现以下问题需重点关注：

（一）流动性管理压力犹存

2025年下半年需偿还到期债务18.23亿元（含1年内到期的银行贷款10.12亿元、应付债券回售部分5.00亿元、融资租赁款3.11亿元），而根据当前经营预测，下半年主营业务可支配现金流约15.00亿元（较上半年下降32.1%，主要因行业季节性波动及原材料价格上涨），存在3.23亿元资金缺口。此外，应收账款余额25.68亿元（账龄3个月以上占比42.1%），其中H客户逾期账款1.80亿元（逾期超6个月），已计提坏账准备0.90亿元，若无法收回将进一步影响现金流。