民商法连带责任中存在的问题及对策思考——基于金融消费者保护案件的实证分析.pdfVIP

民商法连带责任中存在的问题及对策思考——基于金融消费者保

护案件的实证分析

摘要

随着我国金融市场的快速发展与金融创新的层出不穷，金融产品

结构日益复杂，金融消费者与金融机构之间的信息不对称问题愈发凸

显。在此背景下，因金融机构不当销售、信息披露不充分等行为引发

的金融消费者权益受损案件持续增多，其中往往涉及产品发行方、销

售方、担保方等多方主体的共同责任问题。民商法中的连带责任制度

，作为一项旨在强化债权人保护、分散求偿风险的重要法律工具，在

此类案件中被寄予厚望，成为金融消费者寻求全面救济的关键路径。

然而，司法实践中，连带责任的适用标准模糊、裁判逻辑不一，尤其

是在认定多个金融机构之间是否存在共同过错、如何划分责任边界等

核心问题上，存在着显著的裁判困境与理论争议。本研究旨在深入探

讨民商法连带责任制度在金融消费者保护案件中的适用问题，通过对

相关司法判例的实证分析，系统性地揭示其在司法适用中存在的具体

问题，并在此基础上提出相应的对策思考。本研究综合运用规范分析

法与案例实证研究法，以近年来全国各级法院审理的涉及金融消费者

权益保护的连带责任纠纷案件的公开裁判文书为分析样本，运用质性

与量化相结合的方法，对案件的争议焦点、法律适用、裁判理由及最

终结果进行了系统性的考察。研究结果表明，当前司法实践在认定金

融机构连带责任时，主要面临三大困境：其一，对“共同故意”或“

共同过失”等主观要件的认定标准不统一，尤其是在复杂的金融交易

链条中，法院对于销售机构的“注意义务”与发行机构的“信义义务

”如何构成共同侵权的判断存在巨大差异；其二，法律适用上存在冲

突，法院在援引《民法典》侵权责任编的一般规定与适用金融监管部

门的特别规定之间存在摇摆与矛盾；其三，责任形态的甄别不清，部

分判决未能清晰区分连带责任与按份责任、补充责任的界限，导致责

任承担方式的适用混乱。本研究得出的核心结论是，传统侵权法框架

下的连带责任构成要件，已难以完全适应现代金融交易中风险传递与

责任交织的复杂特性。为实现对金融消费者的倾斜性保护，必须在坚

持过错责任原则的基础上，对金融场景下的连带责任认定规则进行类

型化的重构与精细化的解释。这不仅对于统一司法裁判尺度、保障金

融消费者合法权益具有重要的现实意义，更对于丰富和发展我国侵权

责任法理论，以及促进金融市场在法治轨道上的健康、稳定运行，具

有深刻的理论和实践价值。

关键词

连带责任；金融消费者；共同侵权；注意义务；司法适用；实证

分析

引言

在当今中国社会经济结构深刻转型、金融市场作为现代经济核心

的地位日益巩固的宏大背景下，金融服务已深度渗透到社会生活的方

方面面。从银行理财、信托计划、基金产品到结构复杂的衍生品，金

融创新的浪潮在为社会财富的保值增值提供更多可能性的同时，也催

生了前所未有的风险。金融产品的专业性、复杂性与交易结构的不透

明性，天然地在金融机构与广大金融消费者之间构筑起一道难以逾越

的信息鸿沟。这种结构性的不平等，使得金融消费者在面对强大的、

专业的金融机构时，往往处于弱势地位，其知情权、财产权等合法权

益极易受到侵害。近年来，因金融机构不当履行适当性义务、进行欺

诈性陈述、未充分揭示风险等导致的“爆雷”事件频发，使得金融消

费者保护问题，已从一个单纯的个体权益纠纷，上升为关乎金融市场

稳定、社会公平正义乃至国家金融安全的重大公共议题。

然而，在这些复杂的金融纠纷中，一个普遍存在的现象是，损害

后果的造成往往非单一主体所为，而是产品发行方、管理人、托管人

、销售渠道、增信机构等多方主体共同作用的结果。例如，信托公司

发行的产品存在底层资产风险，而代销银行在销售过程中又未能充分

履行风险告知义务，最终导致消费者血本无归。在此种情境下，若要

求处于信息与专业双重弱势的金融消费者，去一一厘清每个主体的具

体过错程度并分别提起诉讼，无疑是极其困难且不公的，其求偿之路

将充满荆棘。因此，如何构建一个能够有效整合多方责任、为消费者

提供“一站式”全面赔偿的法律机制，成为制约金融消费者保护水平

提升的关键因素。民商法中的连带责任制度，因其赋予债权人向任一

或全体债务人请求全部履行的强大功能，自然而然地成为了破局的关

键。

本研究旨在系统探究连带责任制度在金融消费者保护领域的司法

适用困境与出路，构建一个“理论审视—实践诊断—规则重构”的研

究框架。本研究将超越对连带责任一般法理的抽象论述，深入到金融

消费者保护这一具体的、充满挑战的实践场域。通过对