报价回购培训.pptxVIP

东方证券销售交易总部债券质押式报价回购业务

一天期产品内容业务意义推广方案投资者适当性管理风险揭示

业务意义稳定和吸引客户，减缓客户资金“搬家效应”。丰富公司产品线。培育一批固定收益类证券投资者，提高公司固定收益产品的定价能力，促进交易所债券市场的开展。改善公司经纪业务盈利模式，支持经纪业务形成差异化、特色化经营优势，同时锻炼了一支创新队伍。

一、定义债券质押式报价回购简称“报价回购”是指证券公司提供债券作为质物，并以根据标准券折算率计算出的标准券总额为融资额度，向在该证券公司指定交易的客户以证券公司报价客户接受报价的方式融入资金，客户于回购到期时收回融出资金并获得相应收益的债券质押式回购。

一、定义公司客户质押券抵押融出资金，获得收益在公司指定交易的客户

二、各部门职责部门职责营业部受理客户业务申请客户资质审查，与客户面签《风险提示书》和《客户协议》销售交易总部拟定相关协议文本、营销和考核方案组织业务培训以及对营业部的指导处理客户投诉营运管理总部客户交易资格报备、实时盯市、交易清算与客户资金交收营业部业务培训指导资金财务管理总部实时盯市、会计记账财务处理、会计核算、自有资金交收及对账固定收益业务总部最高业务规模建议、调整实际规模实时盯市、质押券管理、安排回购资金用途业务信息的统计、对外信息披露和公告发起合规和风险管理总部审核报价回购业务相关制度、流程及协议文本，合规性检查总体规模监控，监控相关业务指标信息技术总部系统功能的技术实现和日常维护稽核总部定期或不定期的稽核检查

三、业务规模1.初期3个月公司将试运行1个亿的规模；2.在平稳、有序开展3个月之后，逐步向上交所申请将报价回购业务规模提升至5亿元；3.在充分积累了报价回购业务的操作经验、积聚了应对报价回购业务各种情况的应对能力，逐步提升至目标业务规模20亿。

四、推广方案张杨路营业部上海10家营业部上海各营业部全国各营业部试运行3个月

五、投资者适当性管理客户资质审查标准客户资格开通和注销12

客户资质审查标准客户资质审查标准实名制开立的合规账户，且开户资料真实完整1资产来源合法合规，并且没有设立任何抵押或担保2在以往交易中无违约事项，信誉良好3以往交易中未频繁参与权证等高风险业务4不得为法律法规禁止参与债券回购业务的个人或法人5在公司托管资产和资金余额合计在人民币50万元以上、开户6个月以上且沪A股票账户在我公司指定交易6交易结算资金已经纳入第三方存管7公司规定的其他必要条件8

客户资格开通和注销——开通投资者

提出申请营业部审核投资者准入资质并进行身份再识别营业部讲解业务规那么，充分揭示风险录入信息，打印风险揭示书、协议〔一式二联〕签字盖章营业部风控审批通过营运管理总部向上交所报备，将反响结果导入系统营业部根据导入结果开通资格

客户资格开通和注销——注销营业部进行身份再识别，检查是否存在未到期回购营运管理总部向上交所报备，将反响结果导入系统营业部根据导入结果注销资格投资者

提出申请录入信息，打印回单〔一式二联〕签字盖章

要点公司对客户交易情况进行跟踪和检查。假设客户出现违规交易、异常交易、司法执行等情况，向上交所申请取消其报价回购业务交易资格，客户正常交易三个月之后，可以重新申请业务资格。客户当日账户可用且可取资金、报价回购到期资金和报价回购提前购回资金方可参与报价回购业务，当日卖出证券资金和新质押式回购到期资金不能在当日参与报价回购业务。报价回购一旦委托成功，实时冻结资金。

六、交易要素交易要素内容回购品种1天期、7天期、14天期、28天期和91天期交易时间每个交易日的9:30-11:30、13:00-15:101天期终止续约、提前购回委托时间限定在14:00之前交易代码205001、205007、205008、205010和205030分别对应1天、7天、14天、28天、91天期品种交易价格每百元资金的年收益率，包括到期年收益率和提前购回年收益率交易额度当日可通过报价回购业务融入资金的数额申报数量客户参与起点人民币50,000元，超过部分为1,000元的整数倍清算速度采用T+0净额清算非担保交收，实行“一次成交，两次结算”利息计算购回利息=购买价格（100/张）×成交数量（张）×到期(或提前购回)年收益率×实际回购天数/365

七、报价回购与新质押式回购比较报价回购新质押式回购交易关系公司与指定交易的客户之间的交易（明确对手方）市场上的资金融入与融出方之间的交易（对手方不明确）回购利率公司报价，一日一价市场竞价，一时一价交易时间9:30-11:30，13:00-15:109:30-11:30，13:00-15:00申报数量最低50手，超过部分以1手的整数倍增加100手或其整数倍1天期续约到期无终止续约指令则默认自