香港财富管理2026年展望报告-.docxVIP

香港财富管理

2026年展望

内地居民通过香港进行财富重新配置

我们的情景分析显示，由于资金流入强劲、投资回报改善以及港府出台旨在吸引富裕移民和家族办公室的政策措施，到2031年香港私人银行及私人财富管理业务的资产管理规模(AUM)有望增长近一倍，达到2.6万亿美元。2024年，香港私人银行及私人财富管理业务的资产管理规模增长了15%，增速高于2024年10月我们首份专题报告中给出的10%年复合增长率(CAGR)。目前，我们仍预计2025-2031年的CAGR为10%。在主要行业参与者中，随着近期招聘企稳，瑞银的亚洲财富管理市场份额有望回升，而汇丰、渣打和星展的客户资金流入料将保持强劲，尤其是内地客户的资金流入。

?跨境中心：随着内地居民配置海外资产，以实现投资多元化，香港有望取代瑞士，成为全球最大跨境财富管理中心。

?发展虚拟资产：随着香港监管机构大力推动数字资产和稳定币的发展，香港有望成为虚拟资产领域的一个重要参与者，而内地对加密货币则采取封禁态度。

?内地居民的财富配置转变：随着投资者风险偏好上升，中国内地居民在老龄化背景下可能会减少储蓄和房地产投资，并加大对资本市场产品和海外资产的配置力度。

报告主要内容：本报告是2024年10月首次发布报告的更新。根据政府和金融机构提供的财富数据，彭博行业研究的专有市场规模测算模型提供了内地家庭财富和香港私人银行及私人财富管理业务资产管理规模的增长预测。请在彭博终端上运行BIIBNKA

GO，查看我们的模型和亚洲财富管理调查。

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目录

章节1.

内容提要

2

章节2.

值得关注的催化因素

3

章节3.

资产管理规模展望

4

章节4.

家庭财富与人才

10

章节5.

中国内地的财富创造

12

章节6.

跨境财富管理中心

16

章节7.

家族办公室业务之争

27

章节8.

数字资产中心

32

章节9.

AI与人才成本

38

章节10.

竞争格局

41

章节11.

表现和估值

45

章节12.

方法

47

章节13.

公司影响

50

BI研究团队

55

Copyrightand

Disclaimer

58

主要分析师

SharnieWong亚太多元金融

贡献分析师

FrancisChan

亚太银行和金融科技

TomaszNoetzel

欧洲新兴市场银行

SarahJaneMahmud

东南亚和印度银行

PhilipRichards

欧洲银行

StevenLam

亚太保险

PatrickWong

亚太房地产

KristyHung

中国房地产

RebeccaSin

亚太ETF

编辑和图表

NicoleAlpert、RikStevens、PaulDownes和PhilippeTardieu

如需查看更多详细分析和互动图表，请前往彭博终端

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章节1.

内容提要

瑞银、汇丰和渣打或将受益于香港私人财富管理行业的繁荣

第一

香港正在强化其作为全球主要财富管理及数字资产中心的地位。我们的情景分析显示，在资金流入的

香港有望将成为全球最大跨

推动下，到2031年香港私人银行及私人财富管理业