2026年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（0107）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

CISI的核心目标是以下哪项？

A.直接监管英国金融市场

B.促进金融行业专业标准与职业道德

C.提供股票交易清算服务

D.制定货币政策

答案：B

解析：CISI（英国特许证券与投资协会）作为专业资格认证机构，核心目标是通过资格认证、持续教育和职业准则推广，提升金融行业的专业标准与职业道德（参考CISI官方使命声明）。选项A为FCA（英国金融行为监管局）职责；C为清算所职能；D为英国央行（BoE）职责，均错误。

根据MiFIDII（欧盟金融工具市场指令II），投资公司对零售客户的“适合性评估”不包括以下哪项？

A.客户的财务状况

B.投资经验与知识

C.风险承受能力

D.客户的政治倾向

答案：D

解析：MiFIDII要求的适合性评估需覆盖客户的财务状况（确保能承担潜在损失）、投资经验（判断产品复杂度匹配度）、风险承受能力（确定风险偏好）（参考MiFIDII第25条）。客户的政治倾向与投资决策无关，因此不包含，选D。

以下哪类金融工具属于“衍生工具”？

A.政府债券

B.公司普通股

C.股票期权

D.货币市场基金

答案：C

解析：衍生工具的价值依赖于基础资产（如股票、指数）的价格变动，股票期权的价值由标的股票价格决定，属于衍生工具。政府债券（固定收益）、普通股（权益工具）、货币市场基金（集合投资）均为基础金融工具，故C正确。

反洗钱（AML）的“客户尽职调查”（CDD）中，“简化尽职调查”（SDD）通常适用于以下哪种情况？

A.高净值个人客户

B.慈善机构等低风险客户

C.政治公众人物（PEPs）

D.跨境大额交易客户

答案：B

解析：SDD适用于低风险客户（如慈善机构、长期稳定合作的小型企业），可简化身份验证和交易监控程序（参考FATF（金融行动特别工作组）建议）。高净值客户、PEPs、跨境大额交易均属高风险，需强化尽职调查（EDD），故B正确。

投资组合的“夏普比率”主要衡量以下哪项指标？

A.投资组合的绝对收益率

B.单位风险下的超额收益

C.组合与市场指数的相关性

D.最大回撤幅度

答案：B

解析：夏普比率=（投资组合收益率-无风险利率）/组合标准差，反映每承担一单位风险所获得的超额收益（高于无风险利率的部分）。绝对收益率是总回报（A错误）；相关性用贝塔系数衡量（C错误）；最大回撤是历史最大损失（D错误），故B正确。

根据CISI《职业行为准则》，会员对客户的“忠诚义务”不包括以下哪项？

A.优先考虑客户利益

B.避免自身利益与客户利益冲突

C.向客户披露所有潜在冲突

D.为客户推荐佣金最高的产品

答案：D

解析：忠诚义务要求会员以客户利益优先（A正确），避免或披露利益冲突（B、C正确）。推荐佣金最高的产品可能损害客户利益（如产品不适合但佣金高），违反忠诚义务，故D错误。

以下哪项属于“系统性风险”？

A.某上市公司CEO辞职导致股价下跌

B.全球经济衰退引发股市普遍下跌

C.某行业监管政策调整影响个股

D.公司财务造假被曝光导致退市

答案：B

解析：系统性风险（市场风险）影响所有资产，如经济周期、利率变动、战争等（B正确）。非系统性风险（特有风险）仅影响个别公司或行业（A、C、D均属此类），故B正确。

在债券市场中，“久期”（Duration）主要衡量债券的：

A.违约风险

B.利率风险敏感度

C.流动性水平

D.信用评级

答案：B

解析：久期是衡量债券价格对利率变动敏感度的指标（久期越长，利率上升时价格下跌幅度越大）。违约风险用信用评级衡量（A、D错误）；流动性由交易量等指标衡量（C错误），故B正确。

以下哪项不属于“集合投资计划”（CIS）的常见类型？

A.开放式共同基金（OEIC）

B.对冲基金

C.个人储蓄账户（ISA）

D.房地产投资信托（REIT）

答案：C

解析：集合投资计划是将多个投资者资金集合管理的工具（如共同基金、对冲基金、REIT）。ISA是英国的税收优惠账户，可投资于CIS或其他资产，但自身不是CIS，故C错误。

根据《2000年金融服务与市场法》（FSMA），英国金融监管的“首要目标”是：

A.保护消费者权益

B.维护市场信心

C.促进有效竞争

D.减少金融犯罪

答案：B

解析：FSMA规定监管的三大目标为维护市场信心（首要）、保护消费者、减少金融犯罪（参考FSMA第2条）。促进有效竞争是FCA的运营目标之一，故B正确。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）（每题至少2个正确选项）

CISI会员需遵守的职业道德原则包括以下哪些？

A.诚信正直

B.客户利益优先

C.保守商业秘密

D.公开所有个人投