【开源-2026研报】金融工程定期：基金投顾产品1月调仓一览.pdfVIP

金金融工程定期

融

工2026年02月02日基金投顾产品1月调仓一览

程

研

究

——金融工程定期

金融工程研究团队

魏建榕（分析师）傅开波（分析师）

魏建榕（首席分析师）weijianrong@kysec.cnfukaibo@kysec.cn

证书编号：S0790519120001证书编号：S0790519120001证书编号：S0790520090003

傅开波（分析师）业绩统计：2026年1月股票型投顾表现优异

证书编号：S0790520090003我们对天天基金、且慢及雪球上总计650只基金投顾产品，按照业绩基准中权益

金部分的指数权重和资产配置分布分为纯债型、固收+型、股债混合型、股票型、

融高鹏（分析师）多元配置型。另外对股票型投顾产品按照其策略特点及收益来源，分为行业轮动、

工

程证书编号：S0790520090002指数驱动以及主动优选。

定

期苏俊豪（分析师）

证书编号：S0790522020001统计各类型基金投顾产品业绩，2026年1月整体权益资产表现优异，股票型、

股债混合型表现相对较佳。2026年1月各类型绝对收益均值为：股票型(6.65%)、

胡亮勇（分析师）

股债混合(4.05%)、多元配置型(3.95%)、固收+(1.46%)、纯债型(0.16%)。

证书编号：S0790522030001

对于不同策略的股票型投顾产品（不包含QDII型和行业型投顾产品），2026年

王志豪（分析师）1月主动优选型的相对收益靠前。2026年1月份各类型绝对收益均值为：主动优

证书编号：S0790522070003选(6.91%)、指数驱动(6.83%)、行业轮动(5.45%)。

盛少成（分析师）

证书编号：S079052306000312月基金投顾产品调仓行为解析

2026年1月总计有178只基金投顾发生了调仓行为，我们分别从基金、大类资

开蒋韬（分析师）产、A股一级行业上解析基金投顾的调仓动向。

源证书编号：S0790525070001

证基金调仓：低估值价值型基金增幅比例较大。个基方面，永赢融安A、景顺长城

券景颐双利A、华泰柏瑞红利低波ETF联接A、中金沪深300指数增强A、富国

证常津铭（研究员）

券中证价值ETF联接A等被基金投顾增配的比例最高。

研证书编号：S0790126010044

究

报大类资产：我们将基金投顾在大类资产上的分布分解到A股、港股、美股、债

告

券、黄金、货币及现金、海外债券、新兴市场、其他发达市场、海外REIT、其

相关研究报告他商品总计11类资产。2026年1月基金投顾在大类资产上的变化：增配A股、

《基金投顾产品11月调仓一览》债券等，减配货币及现金、美股、港股等

-2025.12.4

《从投顾调仓行为出发构建FOF策A股一级行业：2026年1月基金投顾在行业配置上的变化：增配有色金属、电

略》-2023.12.30子、通信、非银金融、计算机等，减配医药生物、汽车、交通运输、银行、食品

《基金投顾的全方位解