计算机行业行业月报（26年2月）：AI应用拐点初现，国产算力迎来新一轮周期.pdfVIP

行业月报·计算机行业

AI应用拐点初现，国产算力迎来新一轮周期

2026年1月31日

⚫1月板块强势突破，AI应用赛道集体爆发。人工智能板块指数（884201.WI）计算机行业

1月涨跌幅为10.86%，同期上证综指涨跌幅3.76%、沪深300涨跌幅1.65%、

创业板指涨跌幅4.47%，1月人工智能板块成交额为27958.23亿元，同比推荐维持评级

+152.67%，环比+94.74%。我们认为，1月人工智能板块迎来大幅反弹，成交

量持续放量，随后板块呈现出结构分化并进入到震荡整固期，1月主要受到产分析师

业、政策以及资本化进展三重催化因素影响：1）产业端：2026国际消费电子吴砚靖

展（CES2026）的召开、NVIDIARubin架构亮相并拟将AI落地到物理世

：wuyanjing@

界中、英伟达与礼来大成合作1AI辅助药物发现基础模型开发；2）政策端：

分析师登记编码：S0130519070001

八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》；3）资本化进展：智谱

鲁佩

AI与MiniMax相继在港股上市。1月人工智能板块在三重催化下共同推升

板块整体风险偏好以及拐点预期，我们仍然建议积极布局人工智能板块中有业：lupei_yj@

绩支撑细分领域及龙头公司。