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行业研究

行业研究|汽车行业

汽车行业

汽车行业2025年回顾与2026年展望：汽车产销稳增与

智能加速并进，行业亟待规范竞争向新向优发展

文/刘银玲、张帅、王婷

摘要

2025年汽车市场延续产销增长态势，新能源汽车与自主品牌表现依旧亮眼，市占率同比

继续提升，出口模式持续从“产品输出”向“技术与生态输出”升级，行业技术路线多元发展

且智能化高速普及。然而行业仍存在诸多挑战，自主品牌高端化突破之路仍任重道远，车企经

营承压显著且行业库存风险偏高，“内卷式”竞争迫切需要改善。展望未来，国内市场需求与

出口预计保持增长韧性，但增速承压；政策层面将以扩大内需为主导，并着重推进“反内卷”

治理，引导行业提升发展质效。从信用层面看，发债车企集中度高且涉及主体信用水平高，2025

年以来无信用级别及展望调整情况，行业整体信用水平维持稳定，但需关注转型成效等对车企

信用水平的影响。

正文

一、行业供给能力分析

1.1行业规模与产能利用率分析

2025年，我国汽车产量同比增长，行业产能利用率同比小幅提升，生产端延续良好增长。

根据中国汽车工业协会（以下简称“中汽协”）数据，2025年，我国汽车产量完成3,453万

辆，同比增长10.4%，其中，乘用车和商用车产量分别为3,027万辆和426万辆，同比分别增

长10.2%和12%；新能源汽车产量完成1,663万辆，同比增长29%，以纯电动车型为主。“两

新”政策提质扩面、企业新品密集上市、终端需求持续释放等多重利好共振，带动汽车生产端

延续良好增长。从行业产能利用率看，2025年以来，汽车工业产能利用率持续运行在“黄灯

区”，全年产能利用率为73.20%，同比小幅提升。

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图12017年以来中国汽车工业产能利用率情况（单位：%）

数据来源：Wind，大公国际整理

1.2行业供给结构分析

我国汽车零部件供应链正从传统层级模式向开放协同的生态体系转型，以提升韧性并推

动产业高质量发展。整车需求的持续增长为零部件产业提供基础支撑，技术升级促使企业产品

结构优化，加之新能源、智能网联等新兴领域催生大量零部件需求，进一步加速了零部件产品

更新迭代节奏。在政策扶持和市场需求的双重驱动下，汽车零部件取得了突破性进展，部分关

键技术领域的“卡脖子”问题得到有效缓解，部分核心产品如显示驱动芯片成功打破国外垄断，

出口竞争力也有所提升。根据中汽协披露数据，2025年1～11月，汽车零部件产品出口金额

和进口金额分别为865.9亿美元和194.9亿美元，同比分别增长2.7%和下降22.2%，出口增

长，进口有所收窄。但同时，零部件产业在高端领域仍存在明显的短板，超高速火焰喷涂设备

等高端制造装备依然被外资企业主导，车规级芯片整体国产化率偏低且易受地缘政治风险的冲

击，对供应链的稳定性存在一定影响。面对行业内生的转型需求与外部竞争压力，我国汽车零

部件供应链正不断深化变革，经历着从传统层级化供应模式向更加开放、协同的生态模式转型

的深刻演进，整车与零部件供应商之间不再局限于简单的买卖交易关系，而是通过资本、技术、

组织、数据等多维纽带，构建风险共担、收益共享的战略伙伴关系，以提升供应链整体效率和

抗风险能力，增强韧性，推动行业高质量发展。

行业技术路线多元发展，高阶智能技术加速向主流车型普惠。行业打破单一技术路径依赖，

形成燃油、纯电、插混协同发展格局，新能源成为绝对增量且以纯电动车为主导。根据中汽协

数据，2025年新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的47.9%，较上年提高7个百分点，其

中12月占比达52.3%；新能源汽车销售中，纯电动车占比达到64.4%。同时，AI与汽车深度

融合，“汽车+人工智能”成为创新主线，推动智能化从“有没有”向