结算发布证券账户管理新规，统一账户平台即上线.pdfVIP

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对比修订前后的规则，结算在“一套规则”原则基础上对十余项业务做出了重大调整和

完善。

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《账户管理规则(修订稿)》正式发布

统一账户平台拟于“十一”期间上线

25日，经批准，登记结算发布了账户整合配套制度《账

户管理规则(修订稿)》(下称“规则”)并拟于统一账户平台“十一”期间上线时同步实施。

与此同时，本周起(8月25日至9月1日)，结算还将组织全市场公司开展统一账

户平台系统的第二轮仿真测试。随着规则的发布和整体进程的加速推进，筹备近两年的统一

账户渐行渐近。账户体系的在助力多层次资本市场建设同时，也进一步加剧

券商经纪业务的竞争。

对比修订前后的规则，结算在“一套规则”原则基础上对十余项业务做出了重大调整和

完善。考虑到对新入市投资者需要进行适当性评估以及回访确认等情况，规则将新开账

户可使用时间统一为T+1日开通使用。目前市场是T+1日可用，市场是T+0日

可用。

“一人一户”限制也将在则实施后逐步放开。规则中删除了原账户管理规则中3.6

条“对于同一类别和用途的账户，一个自然人、法人只能开立一个”的限制性规定，在

现行对公司、投资基金等特殊机构放开一人一户限制基础上，在统一账户平台上线

初期将放开范围逐步扩大到普通机构投资者和因沪港通需要的个人投资者，下一步再择

机尽快全面放开一人一户限制。“短期影响既有可能吸引国际流入，也有可能分流

国内的流出，因此对面的影响不太确定，但是会对市场治理、公司治理、信息

披露的提升有一定促进作用。”交通大学高级金融学院副院长朱宁指出。

统一并降低账户业务也在《规则》中明确提出，将减少账户业务项目，统一并

大幅降低投资者费用，进一步降低市场成本。不过降低的细则目前暂未披露。

结算相关透露，涉及操作上的细节将在后续配套中体现。

为便利投资者，《规则》将账户注销生效时间统一为实时生效，避免投资者注销账

户需要跑两趟的情况；取消纸质账户卡及相应的挂失补办业务，投资者需要，为其打印

统一格式的确认单；针对投资者多处情况，为进一步强化账户实名制，方便投资者

账户信息变更业务，规定了不同机构对同一投资者账户柜面信息同步变更

的要求；为同时保证账户与账户关键信息保持一致，要求公司联系投资者同步

修改账户关键信息。

此外，修订后的规则变化还有，统一账户平台上线后，等账户业务的服务时间将统一延

长至17：00(上线初期将先延长至16：00)；统一结算柜台账户业务，打通结算京、

沪、深三地账户业务柜台，实现通柜受理各市场账户业务；将于近期配套发布统一适用的账

户业务指南，全面统一不同市场账户业务细节性要求；取消电子化凭证报送，结算将统

一制定账户业务凭证电子化和管理要求；扩大账户使用信息申报范围，申报使用信

息的账户范围从目前仅限于深市A股扩大至京、沪、深市场所有账户。

新修订规则的正式发布也为统一账户平台的上线做好了铺垫。“账户整合工作是资本市

场非常重要的一项基础建设工程，旨在加强登记结算基础设施建设，更好服务多层次资本市

场，服务公司及投资者，提高市场效率，降低市场成本。”发言人张晓军介

绍，目前各项工作进展顺利，统一账户平台拟于今年“十一”期间上线。

统一账户平台的即将上线，也使得券商经纪业务竞争进一步加剧。中信建投魏涛表示，

账户体系整体有利于业管理成本的降低，对券商来说，过去投资者开立基金账

户基于沪、深，基于公司，基于地域的限制有望全面放开，投资者、转户“物

理门槛”和迁移成本将大幅降低，券商通道业务的客户黏性更加严峻的。“这是大

势所趋。国内经纪业务费用比国际水平高，因此还有下调的空间。券商必须进一步加强创新，

展开多元化业务，避免同质化价格战，而券商的收购兼并趋势也将进一步加强