AI算力行业周报：Meta与康宁签订60亿美元光纤大单，英伟达即将举办CPO网络研讨会.pdfVIP

证券研究报告行业周报

Meta与康宁签订60亿美元光纤大单，

英伟达即将举办CPO网络研讨会

AI算力行业周报

投资评级：推荐（维持）

报告日期：2026年02月04日

◼分析师：吕卓阳

◼SAC编号：S1050523060001

投资要点

Meta与康宁签订60亿美元光纤大单，发力AI数据中心：

为加速推进AI数据中心建设，Meta已与康宁签署长期供应协议，承诺于2030年前采购价值高达60亿美元的

光纤电缆。为满足Meta、谷歌、微软等科技巨头持续增长的需求，康宁正全力扩建产能，新工厂投产后将

成为全球规模最大的光纤电缆生产基地。仅Meta位于路易斯安那州的单体数据中心项目，即需铺设800万英

里光纤，凸显算力基建对光纤光缆的刚性需求，光纤光缆作为算力网络的物理底座，需求刚性与成长持续性

获双重验证。

英伟达于2月3日举办CPO网络研讨会：

英伟达于2026年2月3日（新加坡时间14:00-15:00/澳大利亚东部时间17:00-18:00）举办网络研讨会，主

题为“面向十亿瓦级AI工厂的共封装硅光子（CPO）交换机”。此次研讨会聚焦AI模型变大、推理实时化背

景下，数据中心如何通过英伟达光子交换机、NVLink及Spectrum-X以太网实现超算级性能。英伟达此前在

CES上重点介绍了Rubin平台中Spectrum以太网交换将通过CPO进行Scale-out连接。近期再次强调CPO，

进一步印证了CPO作为AI算力规模化扩张核心支撑的战略价值。

建议关注：天孚通信、立讯精密、长飞光纤、沃尔核材。

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风险提示

中美“关税战”加剧风险

中美科技竞争加剧风险

产先进制程进度不及预期风险

AI模型大厂资本开支不及预期风险

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重点关注公司及盈利预测

2026-01-30EPSPE

公司代码名称投资评级

股价

20242025E2026E20242025E2026E

002130.SZ沃尔核材27.170.681.001.6239.9627.1016.76买入

002475.SZ立讯精密52.221.862.322.9528.0822.4817.73增持

300394.SZ天孚通信238.492.432.964.1898.1480.5757.06买入

601869.SH长飞光纤158.990.891.231.66178.64129.2695.78买入

资料来源：Wind，华鑫证券研究

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