电力设备新能源2026年2月投资策略：太空光伏前景广阔，全球科技巨头持续扩大AI资本开支.pdfVIP

证券研究报告|2026年02月08日

电力设备新能源2026年2月投资策略优于大市

太空光伏前景广阔，全球科技巨头持续扩大AI资本开支

核心观点行业研究·行业投资策略

太空光伏前景广阔。1月，马斯克在达沃斯论坛宣布未来3年实现SpaceX电力设备

与特斯拉各100GW/年光伏产能，其中100GW专供太空AI数据中心及星

优于大市·维持

链卫星。根据财联社报道，马斯克团队先后考察中国光伏企业并开展技

术交流。目前国内多家光伏企业已宣布积极布局太空光伏业务，并开始证券分析师：王蔚祺证券分析师：李恒源

与国内外商业航天企业开展合作，建议关注光伏设备板块和太空业务布010021

局的头部组件企业【迈为股份】、【晶科能源】、【钧达股份】、【东wangweiqi2@lihengyuan@

S0980520080003S0980520080009

方日升】等。

证券分析师：王晓声证券分析师：徐文辉

全球科技巨头持续扩大AI资本开支，AIDC电力设备有望受益。1月以来，010021

各大科技巨头陆续公布2026年资本开支计划。1）亚马逊2026年资本wangxiaosheng@xuwenhui@

开支预计将达到约2000亿美元，同比增长超过50%，2）谷歌2026年资S0980523050002S0980524030001

本开支预计将达到1750亿至1850亿美元，同比增长91%-102%；3）Meta证券分析师：李全证券分析师：袁阳

预计2026年资本开支将达到1150-1350亿美元，同比增长59%-87%。整0210755

体而言全球数据中心加快建设,AI时代电力需求设备呈现爆发式增长。liquan2@yuanyang2@

S0980524070002S0980524030002

重点关注相关企业【金盘科技】、【新特电气】、【禾望电气】、【盛

联系人：王喆萱

弘股份】、【中恒电气】。

固态电池产业化持续推进。1）材料端，恩捷股份相继与恩力动力、国轩wangzhexuan@

高科就固态电池材料领域达成战略合作协议。2）设备端，先导智能发市场走势

布新一代干法涂布解决方案。联赢激光宣布已为两家头部客户中试线提

供全固态电池设备；3）应用端，中国一汽自研的红旗全固态电池首台

样车成功下线，吉利宣布2026年自主研发的全固态电池将完成首个电

池包下线，并正式启动装车验证。固态电池方面关注产业链相关公司【厦

钨新能】、【容百科技】、【当升科技】及相关设备企业。

全球储能需求稳步增长。国内储能容量电价政策出台，市场化需求驱动储

能订单呈现爆发式增长；美国数据中心等负荷引起的电力供应短缺推动

美国大储装机需求提升；欧洲电网不稳定情况和现货峰谷价差拉大均带

动推动储能需求；新兴市场各国政府扶持政策频出，储能装机需求有望

大幅度提升。我们预计2026年全球储能装机