【东方-2026研报】海内外同步催化驱动太空光伏景气度向上，优选高市占率设备厂及核心材料企业.pdfVIP

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电力设备及新能源行业

海内外同步催化驱动太空光伏景气度向看好（维持）

上，优选高市占率设备厂及核心材料企业国家/地区中国

行业电力设备及新能源行业

报告发布日期2026年02月08日

核心观点

⚫太空光伏催化足够多，且国内外共振。海外方面，SpaceX创始人马斯克提出未来

每年向太空部署100GW的太阳能AI卫星能源网络的战略规划，同时表示太空光伏

能够以低成本大规模驱动并运行人工智能，将太空光伏与商业航天、AI算力连接。

2026年1月30日，马斯克发布100万颗卫星发射计划。此前马斯克宣布将建设

100GW光伏产业链，并且已经开始进行国内产业链研究，太空光伏的催化足够多。

国内方面，在《“十五五”规划建议》中，第六代移动通信被定义为未来产业，有

望成为“十五五”期间新的经济增长点。我国主张构建“空天地海一体化”的6G

朱洪羽执业证书编号：S0860525010001

架构，要求地面网络与卫星网络深度融合，在6G迎来发展期的背景下，我国卫星

zhuhongyu@

发射数量有望提升。2026年1月，我国无线电创新院向国际电信联盟申报约20万

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颗卫星发射申请，卫星发射的增量需求推动我国太空光伏产业化发展。在国内外共王浩然执业证书编号：S0860526010003

同推进下，太空光伏板块呈现高景气度。wanghaoran@

⚫太空光伏市场空间足够大。假设全球每年需要发射8万颗卫星，按照单颗卫星021

100kW，全球每年跟随卫星上天的太空光伏规模可达到8GW。当前砷化镓组件售价

高达1000元/W，对应市场空间8万亿，即便考虑通过技术迭代等方式将太空光伏

组件降价至100元/W，市场空间依然接近万亿。由于太空光伏传统使用高价砷化镓

国内海外云厂商资本开支高企，看好对电2026-02-02

组件，其售价是常规光伏组件的1000倍以上，太空场景对光伏组件具备高成本接受力设备需求拉动

能力。在此基础上，由于太空光伏衔接太空算力，卫星发射数量仍具备广阔空间。绿电应用构建减碳基石，看好新一代能源2026-02-01

⚫我国光伏产业链足够强，看好高市占率设备厂以及