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金融硕士MF金融学综合现代货币创造机制历年真题试卷及答案

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分。在每小题列出的四个选项中，只有一个是符合题目要求的，请将正确选项字母填在题后的括号内。）

1.在现代信用货币体系中，货币创造主要是由以下哪个主体驱动的？

A.中央银行

B.政府部门

C.商业银行

D.储蓄者

2.假设某国中央银行的基础货币增加了100亿元，如果货币乘数为5，那么理论上货币供应量最多可能增加多少亿元？

A.20亿元

B.100亿元

C.500亿元

D.600亿元

3.以下哪一项是影响货币乘数下降的因素？

A.法定存款准备金率降低

B.公众持有现金数量增加

C.商业银行超额准备金率提高

D.中央银行提高存贷款基准利率

4.“存款派生”过程得以进行的基础是？

A.中央银行的货币发hành

B.商业银行遵守法定准备金要求

C.存款人将现金存入银行

D.商业银行发放贷款

5.在分析货币创造机制时，以下哪项通常被视为一个稳定的外生变量？

A.法定存款准备金率

B.商业银行的风险偏好

C.公众的储蓄倾向

D.超额存款准备金率

二、简答题（本大题共4小题，每小题5分，共20分。）

6.简述存款货币创造过程中，商业银行和中央银行各自扮演的角色。

7.简要说明现金漏损率是如何影响货币乘数的。

8.简述影响货币乘数大小的四个主要因素及其变动方向对货币乘数的影响。

9.简述中央银行调整法定存款准备金率政策对货币创造机制的影响机制。

三、计算题（本大题共1小题，共10分。）

10.假设某经济体的货币供应量为8000亿元，基础货币为2000亿元，流通中现金为1000亿元。请计算该经济体的存款总额和货币乘数。假设由于公众预期改变，现金漏损率（现金/存款比例）从原来的10%上升到15%，其他条件不变，新的货币乘数是多少？说明现金漏损率上升对货币乘数和存款总额（基于原始数据计算）的影响。

四、论述题（本大题共1小题，共20分。）

11.结合现代金融体系的特点，论述传统货币创造机制面临的挑战以及中央银行货币政策传导机制可能发生的变化。

试卷答案

一、单项选择题

1.C

解析：现代信用货币的创造主要源于商业银行的存贷款业务活动。中央银行负责发行基础货币，但存款货币的派生过程主要在商业银行体系内完成。

2.C

解析：货币供应量的理论最大增量等于基础货币乘以货币乘数。100亿元*5=500亿元。

3.B

解析：现金漏损率（现金/存款）是货币乘数公式中的分母部分。现金漏损率增加，分母变小，货币乘数下降。公众持有现金数量增加直接导致现金漏损率上升。

4.C

解析：存款派生的起点是存款。存款人将收入或现金存入银行，形成原始存款，这是商业银行发放贷款、创造派生存款的基础。

5.A

解析：法定存款准备金率是由中央银行制定并强制的，是货币乘数公式中的固定系数（理论上）。其他选项如商业银行风险偏好、公众储蓄倾向、超额准备金率都是内生变量，会变动。

二、简答题

6.

解析：商业银行在货币创造中扮演核心角色，通过吸收存款、发放贷款、创造派生存款。中央银行则负责发行货币（基础货币）、制定准备金率政策、执行货币政策，对商业银行的货币创造活动进行调控和引导。

7.

解析：现金漏损率是指公众持有的现金占其存款的比例。当现金漏损率增加时，意味着从商业银行体系中流出的资金增多，可用于银行贷款创造存款的基础存款减少，导致货币乘数下降。

8.

解析：影响货币乘数的因素及其影响：

*法定存款准备金率：与货币乘数成反比。法定率提高，货币乘数下降；法定率降低，货币乘数上升。

*现金漏损率（现金/存款）：与货币乘数成反比。现金漏损率提高，货币乘数下降；现金漏损率降低，货币乘数上升。

*超额存款准备金率（超额准备/存款）：与货币乘数成反比。超额准备金率提高，银行放贷意愿降低，货币乘数下降；超额准备金率降低，货币乘数上升。

*定期存款与活期存款的比例：与货币乘数成正比。定期存款准备金率通常高于活期，且不易变现，当定期存款占比提高时，整体准备金率要求提高，货币乘数相应增大。

9.

解析：中央银行提高法定存款准备金率，商业银行必须持有更多的法定准备金，可用于放贷的资金（超额准备金）减少，直接导致银行的放贷能力和存款派生能力下降，从而使货币乘数缩小，最终抑制货币供应量的扩张。反之，降低法定存款准备金率则