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上市公司再融资分类审核实施方案(试行).docx

上市公司再融资分类审核实施方案(试行)

为进一步深化资本市场改革，优化资源配置功能，提升上市公司再融资审核效率和精准性，引导资金向优质企业集聚，根据《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《注册办法》）等法律法规及相关监管规则，结合市场实际情况，制定本实施方案。

一、总体要求

（一）指导思想

坚持市场化、法治化方向，遵循“扶优限劣、分类施策、公开透明、风险可控”原则，通过建立差异化审核机制，强化对优质上市公司的支持力度，审慎对待高风险企业融资需求，推动上市公司聚焦主业、规范运作、提升质量，促进资本市场服务实体经济能力有效提升。

（二）适用范围

本方案适用于上市公司向中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）申请再融资的各类情形，包括向不特定对象发行新股（含配股、增发）、向特定对象发行股票、发行可转换公司债券、发行优先股等。

（三）基本原则

1.扶优限劣：突出质量导向，对经营稳健、治理规范、回报良好的优质企业给予审核便利；对风险较高、运作不规范的企业加强审核关注，抑制盲目融资、过度融资。

2.分类施策：根据上市公司的经营质量、规范运作、市场表现等维度构建分类指标体系，实施差异化审核标准和流程。

3.公开透明：明确分类标准和审核程序，确保规则可预期、操作可追溯，接受市场监督。