上财社课件国际金融实务（第三版）-张炳达第三章 远期外汇交易.pptVIP

LOGO**第三章Chapter3远期外汇交易2本章学习目标了解远期外汇交易的概念和特点理解远期汇率的报价方法握远期汇率的决定和计算及远期外汇交易的应用远期外汇交易概述远期外汇交易的概念和特点远期外汇交易的类型第一节Section14远期外汇交易(ForwardExchangeTransaction)又称期汇交易,是指外汇买卖成交后,根据合同规定,在约定的到期日,按约定的汇率,办理收付交割的外汇交易。外汇市场的远期交易期限,一般按月计算,从1个月到6个月不等,长的可达12个月,最常见的是3个月期限的外汇交易。远期外汇交易的基本动机主要是:(1)保值避险。为了避免这一过程中因汇率波动而带来的损失或不确定性,进出口商需要进行远期外汇交易,以实现保值避险。(2)投机获利。在外汇市场上,投机者根据自己的专业知识和各方面的信息判断,若预计某种货币的汇率将要下降,则预先卖出该种货币,称作抛出或做空头,待将来价格下降,再行买入以抵补空头。远期外汇交易的定义远期外汇交易的概念和特点6远期外汇交易的特点主要特征包括：1.买卖双方签订外汇交易合同时,无需立即支付外汇或本国货币,而是延至将来某个时间。2.买卖的规模一般都较大。3.买卖的目的主要是为了保值。4.外汇银行与客户签订的合同必须由外汇经纪