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2025特许金融分析师密押考试题及答案

1.分析师张明在一家本土券商的研究所工作，负责覆盖消费零售行业，他在自己的个人公众号发布行业研究报告时，提到“本人持有CFA三级证书，过去三年覆盖的个股组合年化收益率达到18%，远超同期行业指数8%的涨幅”，经查张明2024年10月才通过CFA三级考试，正在等待持证，过去三年的业绩统计仅包含他推荐后上涨的个股，剔除了推荐后下跌未达到止盈止损就停止跟踪的标的。根据CFA协会《职业行为准则》，张明违反了以下哪项？

A.仅I(A)对专业的不当陈述

B.I(A)不当陈述和V(B)业绩披露

C.I(A)不当陈述、V(B)业绩披露和V(A)勤勉与合理依据

答案：B

解析：首先，张明尚未取得CFA持证资格，就对外声称自己持有CFA三级证书，属于对自身资质的不当陈述，违反I(A)对专业的不当陈述要求；其次，在业绩披露环节，张明仅计算盈利标的的收益，剔除亏损标的，属于片面夸大自身业绩，未完整合规披露业绩计算的方法、前提和筛选标准，违反了V(B)业绩披露准则；本题中没有信息表明张明的研究结论没有合理依据，也没有证据显示他未做到勤勉尽责，因此不违反V(A)，所以正确选项是B。

2.某生物科技公司2024年发生以下支出：研发一款新型抗癌药物，早期研究阶段花费1200万欧元，进入临床试验阶段后发生开发支出800万欧元，该开发支出满足资本化确认条件。该公司分别