2026年，AI下半场，全球映射名单，海外AI产业链关键节点.pdfVIP

2026年，AI下半场，全球映射名单，海

外AI产业链关键节点

每⼀家是做什么的

对应国内哪个环节、A股有哪些核⼼标的，全部说清楚。

1、Lumentum（控股）

全球⾼端EML激光芯⽚⻰头，光模块最上游的核⼼。

A股对标：【源杰技】、【⻓光华芯】、【仕佳光⼦】

（源杰是国产EML芯⽚主⼒，仕佳光⼦进⼊全球⼤⼚供应链）

2、康宁(Corning)

数据中⼼光纤和特种材料⻰头，算⼒⽹络的基础。

A股对标：【⻓⻜光纤】、【亨通光电】、【中天技】

（⻓⻜光纤是国内光纤⽼⼤，直接对标康宁）

3、AXT

磷化铟、砷化镓衬底材料专家，光芯⽚的最底层。

A股对标：【云南锗业】

（云南锗业在磷化铟领域国内领先）

4、应⽤光电(AAOI)

⾃研光芯⽚，主攻800G/.T⾼速光模块。

A股对标：【联特技】、【源杰技】、【光迅技】、【⻓光华芯】、【汇绿⽣态】、【炬光技】

（联特技与AAOI在北美数据中⼼赛道重合度最⾼。）

5、Coherent(原II-VI)

⾼端光⼦器件全能玩家，硅光集成领先者。

A股对标：【中际旭创】、【新易盛】、【光迅技】、【仕佳光⼦】、【天孚通信】

（中际旭创、新易盛已在出货量上与海外巨头平起平坐。）

6、维谛技术