证券市场宏观管理课件.pptVIP

證券流通環節的課稅在亞洲，對證券交易行為的課稅，以日本最為典型。在日本，分別設置了有價證券交易稅、交易所特別稅和交易稅。有價證券交易稅，以有價證券的轉讓為納稅人，徵稅範圍包括：公債券、地方債券、公司債券、股票、受益證券等，以轉讓價格為計稅依據，實行從價定率計征。稅率分兩種，證券公司因買賣而形成的轉讓，稅率為0.01％一0.12％；證券公司以外的其他轉讓，稅率為0.02％一0.3％，由納稅人自行申報繳納。交易所特別稅，是對交易所按手續費收入徵收的一種稅，實行12％的比例稅率。交易所特別稅具有營業稅的性質。交易稅，是以交易所的交易和會員為納稅人，以成交額為計稅依據。徵稅範圍包括，地方債券和公司債券交易、商品交易，前者稅率為0.01％，後者稅率為0.012％或0.025％。證券發行的管理

——證券發行的審核制度世界各國對證券發行的管理都是通過審核制度來實現的，審核制度主要有兩種：一種是註冊制，即所謂的“公開原則”；——美國聯邦證券法另一種是“核准制”（或稱“特許制”），即所謂的“實質管理”；——美國部分州的證券法以及歐洲大陸各國的公司法兩種制度並不是完全對立的，有時可以互相補充，事實上多數國家也是綜合運用這兩種制度，只是著重點不同而已。證券發行的審核制度

——註冊制註冊制是證券發行人在發行證券之前，首先必須按照法律規定申請註冊。將證券發行以及與證券發行有