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中国信托行业转型家族信托市场需求调查报告

可操作建议有两条。第一，先按可投资资产规模和行业两个维度做配额设计，再对超高端客户进行一对一补充访谈，注意在问卷中不直接询问客户姓名和具体机构，以降低拒答率。第二，先完成一线和新一线城市样本投放，再向二线及以下城市做滚雪球补充，注意区域配额偏差不超过正负3个百分点，否则需做加权处理。

一、调查背景与方法

1、调查背景与问题界定

中国信托行业正经历从通道业务向主动管理和财富管理转型的关键阶段。信托资产余额在2017年末达到约26.25万亿元的阶段性高点，此后经历主动压降，2022年末降至约21.2万亿元，2025年末回升至约28.3万亿元，规模恢复建立在业务结构明显调整的基础上（来源：行业协会公开数据）。融资类信托规模从2018年约7.2万亿元压降至2025年末约2.8万亿元，传统通道业务基本退出（来源：行业协会公开数据）。同期，家族信托存量规模从2020年约3000亿元增长至2025年末约1.1万亿元，年均复合增长率约为29.7%（来源：第三方调研机构）。这一变化把家族信托推到了行业转型的核心位置。

调查启动前需要明确一个边界。家族信托需求不是普通理财需求的替代，而是财产隔离、代际传承、税务筹划和家族治理等多个目标的复合型需求。高净值客户可投资资产在600万元以上人群中，家族信托渗透率（已设立家族信托客户占可投资资产600