第7章营运资金管理.pptVIP

相等的收账费用但减少的坏账损失不等 坏账准备 收账费用 例3：某企业现行收帐政策和拟改变的收帐政策如下 假设销售毛利率是30%，应收账款的机会成本是20%，请分析评价两种收帐政策。 项目 现行收账政策 拟改变政策 年销售额 48000 48000 应收账款收账期 30 15 年收账费用 4000 6000 坏账损失率 2% 1% 项目 现行收账政策 拟改变政策 年销售额 48000 48000 毛利润 14400 14400 机会成本 8000 4000 年收账费用 4000 6000 坏账损失 960 480 净利润 1440 （四）综合信用政策 指要制定最优的信用政策，应把信用标准、信用条件、收账政策结合起来，考虑信用标准、信用条件、收账政策的综合变化对销售额、应收账款机会成本、坏账成本和收账成本的影响。 三、应收账款的日常控制 （一）企业的信用调查 1、直接调查 2、间接调查 （1）财务报表； （2）信用评估机构； （3）银行； （4）其他。 （二）企业的信用评估 1、5C评估法：指重点分析影响企业信用的五个方面的一种方法。P433 （1）品德 (character) （2）能力 (capacity) （3）资本 (capital) （4）抵押品 (collateral) （5）情况 (conditions) 2、P434信用评分法:现对一系列财务比率和信用情况指标进行评分，然后进行加权平均，得出顾客综合的信用得分，并以此进行信用评估的一种方法。 （三）收账的日常管理 1、确定合理的收账程序 2、确定合理的讨债方法 返回 作 业 1、P449 练习题1（最佳现金余额） 2、后附题目（应收账款管理） 3、P449 练习题2（存货的经济批量） 4、P539 思考题3 （股利政策的种类及特点） 某商业企业正在研究修改现行的收账政策，现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案。相关数据如下： 项目 现行收账政策 甲方案 乙方案 年销售额 2400 2600 2700 收账费用 40 20 10 平均收现期 2个月 3个月 4个月 坏账损失率 2% 2.5% 3% 已知该公司销售毛利率20%，应收账款机会成本为12%，要求通过计算回答，是否改变现行收账政策？如果要改变，应选择哪种方案？ 第3节 存货管理 企业在生产经营过程中为消耗和销售而储备的物资。 流动性差,风险大,收益高 1.经营性 2.投机性 市场断档 远距离送货 批发零售 通货膨胀 停工待料 停业待产 存货 特点 动机 成本 80 330 1455 EBIT EPS 0.15 甲 乙 1、采购成本 由买价、运杂费等构成，一般与采购数量成正比例变化； 2、订货成本 指为定购材料、商品而发生的成本，一般与订货次数有关； 3、储存成本 指在物质储存过程中发生的仓储费、搬运费、保险费、占用资金支付的利息费等，一般与采购批量成正比。 4、缺货成本、变质或毁损的成本 二、存货成本 三.存货规划 经济批量：指一定时期内储存成本和订货成本总和最低的采购批量 10-3 存货管理 ◇逐批测试法 ◇图示法 ◇公式法 ◇有数量折扣的经济批量模型 式中 A—全年需要量； Q—每批订货量； F—每批订货成本； C—每件年储存成本； 1、逐批测试法 例：某公司全年需要零件1200件，每订购一次的定购成本为400元，每件年储存成本6元，问最优经济定购批量？ 经济批量逐批测试表 项目 各种批量 1、逐批测试法 成本 总成本 年储存成本 年订货成本 批量 2、图示法 3、公式法 式中 A—全年需要量； Q—每批订货量； F—每批订货成本； C—每件年储存成本； 例：某公司全年需要零件1200件，每订购一次的定购成本为400元，每件年储存成本6元，问最优经济定购批量？ 4、有数量折扣的经济批量模型 上述分析中，假定价格不随批量变动，但许多企业在实际销售中都有批量折扣，即对大批量采购在价格上给予一定的优惠。此时，除考虑订货成本和储存成本外，还应考虑采购成本。 例：某公司全年需要零件1200件，每订购一次的定购成本为400元，每件年储存成本6元，每件采购价格为10元，但若一次订购超过600件，可给予2％的数量折扣，问应以多大批量订货？ （1