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1、存货管理的ABC分析法 （1）含义：根据的存货的重要程度把存货归为A、B、C三类，以便采取不同的方法进行管理。最重要的是A类，最不重要的是C类。 （2）管理方法 A类：集中主要精力，规划经济批量， 实施严格控制。 B类：根据实际情况采取灵活措施 C类：凭经验确定进货量 存货管理ABC法分析图 营运资本概述 营 运 资 本 现金管理 应收账款管理 闲置现金的管理 定义 重要性 特点 现金管理目标 持有现金的动机 最佳现金持有量的确定 现金的日常管理 应收账款管理目标 信用政策确定 应收账款日常管理 存货管理 存货控制 存货管理目标 1、企业持有现金的目的是什么？ 2、在成本分析模式和存货模式下，企业持有现金的成 本分别包括那些内容？ 3、为什么商业信用被企业广泛使用？ 4、什么是5C评估法？ 5、企业在制定销售条件时应考虑哪些因素？ 6、典型的收账程序包括哪几个步骤？ 7、如何测定存货资金占用量？ 8、什么是存货管理的ABC分析法？ 思考题 华基公司应收账款及存货管理案例 案例讨论： 如果这些改变措施，在2001年实施，那么很可能引起下列的变化： 销售毛额仅为9800万元，而非10000万元；呆账损失减为150000元；信用部门成本增加至100万元；平均收款期间减少至30天；享受折扣顾客之百分比由50％增加到80％。 这样净利、普通股之报酬率、负债比率、 流动情况分别会受到什么样的影响？有些因素或许会使得事情不如你分析所预测的那么进行，列出这些主要因素并加以讨论。 见作业（七）P33-38 二、信用政策—应收账款的管理政策 信用政策是企业对应收账款投资进行规划和控制的基本原则和行为规范。 制定合理信用政策，是加强应收账款管理，提高应收账款投资效益的重要前提。 内容 ：包括三方面 信用标准 信用条件 收账政策 （一）信用标准 1、含义 是指客户获得企业商业信用所应具备的最低条件。 2、“5C”系统评估法 客户信用品质（Character）—品德 偿付能力（Capacity） 资本（Capital） 抵押品（Collateral） 条件（ Conditions ） 3、确定信用标准—比较改变信用标准所带来的利润和成本 确定信用标准的方法 分析改变信用标准的变化 销售量变化对销售利润的影响 △销售利润=△销售量×销售利润率 应收账款的机会成本的变化 机会成本=维持赊销业务所需资金（S)×资金成本率 S=应收账款平均余额×变动成本率 应收账款平均余额=平均日赊销额×平均收账期 坏账成本的变化 坏账成本=赊销额×坏账损失率 管理成本的变化——收账费用等 （二）信用条件 1、含义 是指企业接受客户信用定单所提出的付款条件。如“2/10，n/30” 2、具体内容 信用期限 折扣期限 现金折扣 销售量Q与信用期限n之间关系 延长n→增大Q→增加毛利；但不适当地延长信用期限，就会给公司带来不良后果： ◆ 一是使平均收账期延长，占用在应收账款上的资金相应增加，引起机会成本增加； ◆ 二是引起坏账损失的增加。 因此，公司必须权衡延长信用期限所引起 的利弊得失，以便做出正确的决策。 3、信用期限的确定 如何确定现金折扣与折扣期限？ ◆ 如果实行现金折扣政策所引发的加速收款 的效果能够绰绰有余地补偿现金折扣成本， 企业就可以采取现金折扣或进一步改变当前 的折扣方针； ◆ 如果实行现金折扣政策所带来的效果不 能补偿现金折扣成本，企业则不宜采取现金 折扣方针。 4、现金折扣与折扣期限的确定 实例：综合信用政策决策 资料：见作业（七）P37——综合题 要求：根据上述资料，企业应选择哪个方案？ 分析： 1.年赊销额=赊销额×（1+增长率） 2.现金折扣： A方案：0 B方案（60% ×2%+15% ×1%） ×3300 =44.55（万元） 实例：综合信用政策决策 3.年赊销净额=赊销收入—现金折扣 A方案：3300—0=3300 （万元） （万元） B方案：3300—44.55=3255.45（万元） 4.变动成本=变动成本率×销售收入 A、B方案：3300 ×70%=2310 （万元） 5.信用成本前收益=（3）—（4） A方案：3300—2310=990 （万元） B方案： 3255.45