第4章流动资产管理.pptVIP

§4.4存货管理 二、经济订购批量确定的基本模型 订购批量 订货次数 订货成本 储存成本 ∑ 经济订购批量：使订货成本和储存成本最低时的订购批量。 §4.4存货管理 二、经济订购批量确定的基本模型 T年成本合计 A某种存货全年需要量 Q订购批量 A/Q订购批次 P每批订货成本 C单位存货年储存成本 §4.4存货管理 §4.4存货管理 二、经济订购批量确定的基本模型 见P180页 §4.4存货管理 §4.4存货管理 二、经济订购批量确定的基本模型 （二）存货模型的扩展应用 考虑商业折扣情况下确定经济批量的步骤 1. 计算没有折扣时的经济订购批量 2.计算不考虑折扣时的年成本合计 3.计算考虑折扣时的年成本合计 4.确定最佳订购批量 ABC分析法是存货控制的方法之一， 是根据的存货的重要程度把存货归为A、B、C三类，以便采取不同的方法进行管理。最重要的是A类，最不重要的是C类。 三、存货管理的ABC分析法 §4.4存货管理 存货管理ABC 存货管理的ABC分析法 对A，B，C类存货的不同管理方法 A类：集中主要精力，认真规划经济批量，实施严格控制 B类：根据实际情况采取灵活措施 C类：凭经验确定进货量 存货管理的ABC分析法 财务管理 Financial Management 主 要 内 容 §4.1流动资产管理概述 §4.2现金管理 §4.3应收账款管理 §4.4存货管理 第4章流动资产管理 §4.1流动资产管理概述 一、流动资产的概念和组成 在1年内或超过1年的1个营业周期内变现或者运用的资产. 领会： 占用的时间短、周转快、变动大、易变现 组成： 1.货币资金 2.应收及预付款项 3.存货 4.短期投资 §4.2现金管理 一、现金的持有动机与成本 （一）现金的持有动机 支付动机 2.预防动机 3.投机动机 （二）现金的持有成本 管理成本、机会成本、转换成本、短缺成本 §4.2现金管理 二、最佳现金持有量 （一）成本分析模式 根据现金持有的相关成本，分析、预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。 成本 最佳现金持有量 现金持有量 短缺成本 管理费用 机会成本 总成本 【例1】某企业有四种现金持有方案，其相应的成本资料如下表： 方案 项目 A B C D 现金持有量 20 000 30 000 40 000 50 000 机会成本率 10％ 10％ 10％ 10％ 管理费用 1 000 1 000 1 000 1 000 短缺成本 6 000 4 000 2 000 1 200 【例1】解答 比较各方案总成本可知，C方案总成本最低，该企业的最佳现金持有量应为40 000元。? 方案 机会成本 管理费用 短缺成本 总成本 A 2 000 1 000 6 000 9 000 B 3 000 1 000 4 000 8 000 C 4 000 1 000 2 000 7 000 D 5 000 1 000 1 200 7 200 编制最佳现金持有量测算表如下： §4.2现金管理 二、最佳现金持有量 （二）现金周转模式 从现金周转的角度出发，根据现金的周转速度来确定最佳现金持有量的一种方法。 基本步骤： 1.计算现金周转期 2.计算现金周转率 3.计算最佳现金持有量 1.计算现金周转期 现金周转期是指从购买存货支付现金到从应收帐款上收回现金这一期间的长度。 2.计算现金周转率 现金周转率是一年中现金周转的次数。 现金周转率= 现金周转天数 日历天数（360） 3.计算最佳现金持有量 最佳现金持有量=年现金需求额/现金周转率 见P158页 §4.2现金管理 二、最佳现金持有量 （三）因素分析模式 根据上年现金占用额和有关因素的变动情况，来确定最佳现金持有量的一种方法。 最佳现金持有量=（上年现金平均占用额-不合理占用额）×（1 ±预计销售收入变化的百分比 ） 例：某企业2004年平均占用现金为100万元，经分析其中有8万元的不合理占用额，2005年销售收入预计较2004年增长10%，则2005年最佳现金持有量为多少？ §4.2现金管理 三、现金日常控制的组织方式 （一）财务结算中心 也叫内部银行，本身不具有法人地位。负责集团内部企业之间的现金收付及往来业务款项结算的财务职能。 （二）财务公司 具有独立法人地位的子公司。除具有财务结算中心的基本职能外，还具有对外融资、投资的职能。 优点 ：缩短客户邮寄支票时间和支票托收时间，缩短了现金从客户到公司的中间周转时间。 缺点：需要在多处设立收账中心，从而增加了相应的费用支出。 §4.2现金管理 四、现金日常控制的应用方法 （一）加速现金收款 1.集中银行法：企业建立多个收款中心来加速现金流转 §4.2现金