第八章营运资金管理.ppt

* 品种 百分比 资金占用百分比 20% 5% 75% * 3.存货储存期控制法 无论是商品流通企业，还是生产制造企业，其商品一旦买进入库，产品一旦生产完工入库，便面临着如何尽快销售出去的问题。且不考虑未来市场供求关系如何变化，仅就存货储存本身就会给企业造成较多的费用支出。这些费用支出按照与储存时间的关系可以分为固定储存费用与变动储存费用两类，其中固定储存费用的大小与存货储存期的长短没有直接联系，如进货运杂费、包装费、行政管理费等； 变动储存费用则随着存货储存期的长短成正比例增减变动，如保管费、库存商品占用资金的利息、储存期间损耗等。 * 企业在生产经营过程中，售出商品产品后，实现的毛利，要抵补费用和税金，剩下的才是企业经营利润，计算公式如下： * 由上述公式可见，变动储存费用的大小，会直接影响到企业利润的减少与增加。这样随着存货储存期的延长，利润将日渐减少。当毛利－固定储存费－销售税金及附加的金额被变动储存费抵消到等于企业目标利润时，表明存货储存到了保利期，当完全被变动储存费抵销时，便意味着存货储存已经到了保本期。无疑，存货如果能够在保利期内售出，所获得的利润将会超过目标值，反之将难以实现预期的利润目标。如果存货不能在保本期内售出的话，便会使企业蒙受损失。 * 存货储存期控制法，就是要通过计算分析其保本期、保利期，尽量缩短存货储存时间，节约资金使用，加速资金周转。计算公式如下： * 例：某商品流通企业购进甲商品1 000件，单位进价（不含增值税）100元，单位售价（不含增值税）120元，经销该批商品固定费用为10 000元，若货款均来自银行贷款，年利率10.8﹪，该批存货月保管费用率3‰，销售税金及附加800元，要求： 1）计算该批存货的保本储存期； 2）若要求获得3﹪的投资利润率，计算保利期； 3）若该批存货实际储存了200天，问能否实现目标投资利润额，差额是多少； 4）若该批存货亏损了2000元，则实际储存了多久？ * 3）经销该批商品获利额=40×（230-200）=1 200（元） 4）实际利润-目标利润=1 200－100×1 000×3﹪=－1800（元） * 二、储备存货的有关成本 与储存存货有关的成本包括： （一）取得成本 （二）储存成本 （三）缺货成本 * （一）取得成本TCa 取得成本指为取得某种存货而支出的成本，通常用TCa来表示。取得成本分进货成本和购置成本。 * 1、进货成本 进货成本指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电报电话费等支出。进货成本中有一部分与进货次数无关，如常设采购机构的基本开支等，称为进货的固定成本，用F1表示；另一部分与进货次数有关，如差旅费、邮资等，称为进货的变动成本。每次进货的变动成本用K表示；进货次数等于存货年需要量D与每次进货量Q之商。进货成本的计算公式为： * 2、购置成本 购置成本指存货本身的价值，经常用数量与单价的乘积来确定。年需要量用D表示，单价用U表示，于是购置成本为DU。进货成本加上购置成本，就等于存货的取得成本。其公式可表达为：取得成本=进货成本+购置成本 =进货固定成本+进货变动成本+购置成本 * （二）储存成本 TCc 储存成本指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等等，通常用TCc来表示。其中仓库折旧、仓库职工的固定月工资等与存货数量的多少无关，常用F2表示；存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等与存货的数量有关，单位成本用Kc来表示。 * 储存成本=储存固定成本+储存变动成本 * （三）缺货成本TCs 缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失。包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失（需要主观估计的商誉损失）；如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本（紧急额外购入的开支大于正常采购的开支）。缺货成本用TCs表示。 * 如果以TC表示储备存货的总成本，它的计算公式为： 企业存货的最优化，即TC值最小。 * 三、存货经济批量模型 （一）含义 存货经济批量是指能够使一定时期存货的相关总成本达到最低点的存货数量 存货决策通常涉及四项内容：决定进货项目、选择供应商、确定进货数量和进货时间，前两项是企业营销和生产技术部门的职责，后两项是企业财务部门的职责。 * （二）经济进货批量基本模式 经济进货批量基本模式以如下假设为前 （1）企业一定时期的进货总量可以较为准确地予以预测即D为常数； （2）存货的耗用或者销售比较均衡； （3）存货价格稳定，且不存在销售折扣和现金折扣，即U为常数； （4）