金融风险管理第一章-李立柱.pptVIP

由于历史原因，中国的银行大多资本充足率较低； “巴Ⅰ”要求的8%的资本充足对当时的中国商业银行来说是个挑战； 从1988年到2006年间，中国本土的商业银行资本充足率逐渐达到8%； 改变之处在于“三大支柱”： 1.最低资本要求：4%和8%的比率不变，但是在计算风险资产上增加了表外风险和表内资产的权重计算方法； 2.监管部门的监督检查： 3.市场纪律：强调了银行的信息披露； 2002年“巴塞尔协议Ⅱ”正式公布，决定在2006年实施“巴塞尔新资本协议”； 2003年，刘明康致信巴塞尔银行监督委员会协会主席，表示2006年中国不实施巴Ⅱ； 其主要原因是：中国没有能力实施第一支柱； 新协议有可能对发展中国家的资本流动产生一定负面影响，还可能会使新兴市场国家的银行处于不利的竞争地位。 刘明康在信中说，中国银监会对新协议期望达到的各项目标再次表示支持。但新协议主要考虑的是十国集团成员国的“国际活跃银行”的需要，并且是在十国集团国家内部通过谈判达成一致的。 2006年刘明康称，中国银行业将在２０１２年基本实施巴塞尔委员会银行监管核心原则，同时，２０１０－２０１２年中国大型的商业银行将实施新巴塞尔协议。个别可以延迟到2013年。 中国银行业将逐步实施新巴塞尔协议的第二支柱和第三支柱要求，但整体仍在“巴Ⅰ”的框架内。 体现出中国监管部门对银行业的信心在增强； 2009年，银监会把中小银行最低资本充足率要求从原来的8%提高到10%，把大型银行的要求提高到11%。 2010年，我国商业银行加权资本充足率达到11.1%，达到了监管部门对资本充足率的要求； 受2008年金融危机影响，2010年11月G20在韩国首尔通过了《巴Ⅲ》； “巴Ⅲ”的主要目的很明确：一是提高商业银行抵御金融风险的能力；二是确保银行持有足够储备金，能不依靠政府救助独自应对今后可能发生的金融危机。 截至2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4％上调至6％，由普通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2％提高至4.5％。 各家银行应设立“资本防护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资产的2.5％，该规定将在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。 中国版“巴Ⅲ”——《中国银行业实施新监管标准指导意见》于2011年5月3日发布； 商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于5%、6%、8%； 正常条件下系统重要性和非系统重要性银行资本充足率分别不低于11.5%和10.5%，若出现系统性的信贷过快增长，商业银行需要计提逆周期超额资本。 一、 信贷风险的防范； 二、 债券风险防范； 三、资产的多样化与风险防范； 四、 系统性风险与风险升水； 1. 贷款的风险计量与补偿模型； 2. 利用统计的方法近似模拟资产价格波动； 3. ARCH模型； 4. VAR模型； 教师：李立柱 第一节：金融风险基础知识：（定义、特征、类型）； 第二节：金融危机的成因与危害；（顾名思义）； 第三节：金融风险与相关理论；（若干理论）； 第四节：中国金融风险； 风险的定义： ① 风险是“uncertainty”，计量风险时常用“方差”表示； ② 风险是“possibility”，计量风险时常用“概率”表示； ③ 风险是“lose”，计量风险时用数字表示； ④ 风险是“difference”，计量风险时用“标准差”来表示； 风险的特征： ① 隐蔽性：往往只有事后才能看清风险是如何产生的； ② 扩散性：金融主体间靠债务关系联系起来； ③ 加速性：金融风险向全社会扩散，使风险加速； ④ 可控性：风险可控制在“可承受”的范围内； 风险的类型： ① 按照形态划分：信用风险，流动性风险，利率风险，汇率风险，操作风险。。。 ② 按风险性质分：系统性VS非系统性风险； ③ 按主体划分：金融机构，企业，居民，国家； ④ 按金融业务分：资产，负债，中间业务。。。 金融风险的成因： 1. 信息的不完全和不对称； 2. 金融主体竞争激烈； 3. 金融体系固有的脆弱性； 4. 金融创新VS金融监管； 5. 经营环境的缺陷； 6. 金融机构的内控制度不健全； 7. 宏观经济体制弊病； 8. 金融投机行为； 9. 其他原因：国际金融风险传导，金融生态环境；金融监管； 金融风险的危害： 一、对金融主体的危害：经济损失，预期形成，交易成本，资金利用率； 二、宏观经济的危害：投资下降； 三、对社会政治的危害：社会骚乱； 一、金融体系不稳定性假说：海曼·明斯基； 核心：经济繁荣时，高风险借款人增多； 二、金融体系的脆弱性： 核心：市场经济制度固有的缺陷带来的痼