教学国际银行学演示课件 教学配套课件 作者 王志军.pptVIP

第二章 国际银行业理论 第一节 商业银行国际经营的动因 第二节 商业银行国际经营的激励 商业银行国际经营的动因 一、比较优势论 ?比较优势理论是由美国芝加哥大学商学院的罗伯特·阿利伯尔（Robert Aliber）在国际贸易理论的基础上提出的，其核心是各国银行间存贷利差的不同是产生银行国际化的主要原因。 ?该理论认为，金融贸易壁垒的存在使得各个国家银行的比较优势和效率存在巨大差异，效率高的银行在竞争中具有比较优势。 商业银行国际经营的动因 一、比较优势论 ?具有比较优势的银行是最有效率的，国际化经营的步伐往往较快。 ?同时阿利伯尔还构造“Q比率”来分析了不同国家银行的比较优势和国际化经营。 ?他认为，Q比率是银行（或其股票）的市值与其账面价值之比，当银行的Q比率大于1时，它们就对外扩张，反之就收缩。 商业银行国际经营的动因 二、引导效应论 ?该理论的基本观点是：银行业是个服务性行业，通过向社会提供金融服务来实现利润目标。 ?因此，银行国际经营是为企业从事国际贸易或跨国经营服务的，国际贸易和国际投资的发展，必然引起银行业经营范围的国际化、机构的国际化和管理的国际化，而单个银行国际化经营的程度的提高以及银行业国际经营进程中出现的问题，又必然要求银行业监管的国际化。 ?体现上述思想的银行国际经营理论就是所谓的“引导效应论”。 商业银行国际经营的动因 二、引导效应论 根据时代的不同，该理论进一步演化为“贸易引导论”和“投资引导论”。 1．贸易引导论 指跨国银行通过配合本国客户的国际贸易，可以便利贸易的结算和支付，自身也可获得稳定的中介收入，而跨国银行的地区分布呈现出高度的贸易指向特征。 2．投资引导论 指随着国际直接投资逐步成为经济全球化的主导力量，银行不再局限于贸易结算业务，而是追随国际直接投资的方向，提供相关服务。 商业银行国际经营的动因 三、内部化理论 该理论认为跨国银行是将市场不完善内部化的载体。 市场的不完善造成了中间产品交易的低效率，由于银行业中间产品本身（知识、技术业务专长以及与客户良好的关系）的可交易性很差，银行可以通过其有效的管理手段和组织结构，把银行的外部交易转变为内部交易，以使其降低成本、保护无形资源的价值、保持银行经营的更大的弹性等等。 内部化交易的决策需要事前分析涉及的成本和收益，如果内部化比外部市场更经济，则选择内部化。 商业银行国际经营的动因 四、格鲁拜尔的三分类理论 美国经济学家赫伯特·格鲁拜尔(Herbert G. Grubel)在产业组织理论的基础上，提出了跨国银行功能的三分类理论。 他将国际化银行分为跨国零售业务银行、跨国服务业务银行和跨国批发业务银行三类，每类银行都具有相应的比较优势。 他认为，跨国零售业务银行的比较优势在于其具有垄断优势，其国际化进程是使用和发挥其内在垄断优势的过程。 商业银行国际经营的动因 四、格鲁拜尔的三分类理论 跨国银行的比较优势则在于其总行与跨国公司母公司之间的密切关系以及不同的“经营性资源”的存在(如管理技术、组织和营销技术以及商业知识等)。 跨国批发业务银行的优势为： 第一，通过规模经济把经营管理费用分散于不同的国家和地区，使得国际银行比单纯的国内银行更具有优势； 第二，在离岸金融中心从事业务，往往还能免除国内银行的法规限制，由此带来批发银行业务成本的下降。 商业银行国际经营的动因 五、邓宁的折衷理论 国际生产折衷理论是邓宁（John Dunning）创立的用以解释各国、各种情形的国际直接投资的“通论”。 根据这种理论，一家银行进行国际经营，是由于该银行具有的所有权优势、内部化优势和区位优势，这些优势构成了银行国际经营的直接动因。 三种优势的决定因素很多，并随着不同国家、不同地点、不同银行的变化而变化。 商业银行国际经营的激励 一、外在激励 1.客户拉动 银行进军海外为其已经在海外开展业务的客户服务，这被描述为引力拉动效应。对于拉动效应有三种解释： ①厂商海外分支所在国的银行难以提供厂商满意的服务，因此，如果外国的金融创新和金融复杂性落后于母国，就产生了银行进行国际化经营的激励。 ②银行跟随其国内客户进军海外是为了降低客户业务流失到东道国银行的可能性。 商业银行国际经营的激励 一、外在激励 1.客户拉动 ③银行跟随其客户进军海外是为了进一步开发在母国积累起来的国际化优势 。 大量的实证研究表明，许多银行开展国际经营是客户拉动的作用，至少是在其国际经营的初期。 2.对市