【论文】经理人员股票期权会计问题探索.pdf

经理人员股票期权会计问题探索 经理人员股票期权会计问题探索 股票期权这种激励机制在我国正处于起步和试行阶段，目前，我国还没有详细地对股票期权 会计问题进行规范，理论界也没有系统、全面的研究成果。因此本人撰写了《经理人员股票期权 会计问题探索》，对该问题进行了研究，以期为找到适合中国实际情况的处理方法提供参考。 1 经理人员股票期权的介绍 1.1 股票期权的概念 经理人员股票期权（Executive stock options）是指企业根据股票期权计划的规定，授予 其高层管理人员(通常称为经理人员)在某一规定的期限内，按约定的价格(行权价)购买本企业一 定数量股票的权利，持有这种权利的经理人可以在规定的时间内行权或弃权。持有股票期权的经 理人员在行权后将购入的股票在市场上出售，购买股票的价格与出售股票的市场价格之间的差 额，就成为经理人员的收入，但股票期权本身不得转让。这项制度作为西方重要和常见的长期激 励性报酬方式，其实质是将经理人员的个人利益与公司股票的市场价格紧密联系起来，促使经理 人员从公司的长远利益出发，努力提高公司的经营效率和利润水平，谋求股东权益最大化，避免 以基本工资和年度奖金为主的传统薪酬制度下经理人员的短期行为。它有助于把经理人员与企业 的利益更紧密、主动地结合在一起。 1.2 股票期权的分类 股票期权的分类有多种分类方法，一种根据美国的《国内税务法》定义，分为激励型股票期 权和非法定型股票期权。一种是根据美国会计原则委员会第 25 号《意见书》的规定，股票期权 可以按照其计划条款的不同，分为固定股票期权计划与可变股票期权计划等。 按照美国的《国内税务法》定义，根据股票期权授予日规定的行权价是否等于市价可分为激 励型股票期权和非法定型股票期权。激励型股票期权是股票期权授予日规定的行权价等于市价的 股票期权计划。美国税法规定激励型期权费用不能在企业所得税税前提取，只能在税后利润中分 配，因此它不具有抵税的作用。非法定性股票期权计划授予日规定的行权价不等于市价，多低于 市价，市价和行权价的差额是期权费用，美国税法规定它们的期权费用能在企业所得税税基中扣 除，可以在税前利润中支付，因此它们有抵税的作用。 而按照美国会计原则委员会第 25 号《意见书》的规定，一般认为，在股票期权授权日，行 权价和股票数量都已经明确的股票期权计划为固定股票期权计划，可以看出《国内税务法》中定 义的激励型股票期权和非法定型股票期权都属于固定股票期权。而那些在授权日尚不明确行权价 或股票数量，或两者都不明确的则为可变的股票期权计划。 1.3 股票期权的现状 股票期权于 20 世纪七、八十年代产生在美国。到九十年代时，股票期权已经在美国与西方 1 经理人员股票期权会计问题探索 的其他国家得到了快速发展。在 1996 年《财富》杂志评出的全球 500 家大工业企业中，有 89％ 的企业已采用向其高层经理人员授予股票期权的薪酬制度。同时股票期权在公司总股本中所占的 比重也在逐步上升。从行业来看，高新技术产业的公司，如微软、英特尔、雅虎等，目前已大量 采用经理人股票期权的激励制度。 股票期权引入我国仅仅只有几年的时间。起初只是在北京、上海、武汉等地进行试点，如中 关村置业、金星笔业和双桥制药等 10家公司就是在 1999 年底被北京市体改委确定为首批股票期 权试点的企业，一些在香港上市的高科技公司如联想、方工等也开了先河。最近又有北京、深圳 等地的许多企业纷纷采纳。从目前的实际情况来看，我国股票期权制度正处于起步和试行阶段， 相应的法律规范还没有出台(仅有中国证监会制定的 《上市公司认股权试点管理办法》的试行稿)， 理论界也还没有比较全面、系统与成功的研究成果。 2 美国股票期权会计准则和处理方法 由于股票期权这种激励机制在我国正处于起步和试行阶段，因此关于股票期权会计问题还处 在实践中没有规范，理论上还没有全面、系统的研究成果的阶段。而美国，从上世纪七十年代起 就开始建立股票期权会计准则，经过数十年的演变历史，美国的股票期权会计准则体系已经逐步 完善，美国企业的股票期权入帐方法也逐步得到规范，上市公司的每股收益与期权费用等财务指 标都得到了合理