全球经济危机背景下我国个人房贷风险管理.pdf

签名： 李叔昭 导师签名：沈久沄 日期： 2009.5.11 摘 要 从美国的次贷危机发展成美国的经济危机，然后蔓延成全球的金融危机， 并迅速蔓延到实体经济，已经有两年多的时间了。反思这次经济危机爆发的原 因，我们可以看到，信贷类金融产品的风险管理，对于一国的宏观经济稳定有 着十分重要的作用。在金融市场和实体经济紧密联系、各国经济金融一体化的 大背景下，严格银行风险管理，加强本国风险监管力度，也是一国对于世界经 济稳定发展的责任。 房地产业是中国国民经济的重要一环，而个人住房贷款也成为中国各商业 银行竞争房地产业务的焦点。银行将房地产业务列为其主要业务之一，个人住 房贷款也确定为房地产业务的重点产品，形成了集住房筹资、融资和结算为一 体的多品种配套金融服务体系。无论是在世界还是在我国，房地产已成为金融 和整体经济稳定至关重要的因素，尤其是美国次级按揭贷款危机以至全球金融 危机的爆发，更引起了人们对于房贷安全重要性的重视。 本文首先对于美国次贷危机以至全球金融危机爆发的过程，房地产业、商 业银行个人房贷业务以及房贷风险管理的现状进行了总结，并做了具体分析。 在了解现状的基础上，分析总结了中国经济形势的特殊之处：第一，我国房地 产金融尚未完全成熟，金融产品创新还未达到一定程度。第二，我国资本市场 尚未完全放开，国家对于金融业的监管较严。第三，我国较其他国家，更能实 施强有力的宏观调控，宏观经济政策的力度比较大。第四，受金融危机影响， 由于经济增长放缓，我国利率自08 年 9 月开始下调，房地产市场也进入调整阶 段，房地产泡沫有所缩小。 在分析了美国次贷危机爆发的原因，以及中美情况差异之后，本文总结了 经济危机对于我国商业银行个人房贷风险管理的几点启示：对房贷类业务的风 险特征必须保持清醒的认识；必须高度重视借款人自身的信用水平；信贷资产 证券化要大力发展，但要配合有效地监管；规范房地产评估机构；竞争无序、 投放冲动的现状必须有效改变。 针对我国房地产信贷的现状，本文提出如下政策建议：一、完善房地产金 1 融业发展的宏观环境；二、改进商业银行内部信贷管理体系，防范管理和操作 风险；三、建立风险转移机制，多渠道提高商业银行盈利水平；四、建立健全 规范的个人信用体系；五、建立科学的定价、估价管理制度，防控贷款抵押物 风险；六、加快房贷产品创新，防范银行自身的经营风险，并配套监管措施。 关键词： 经济危机；房贷；风险管理 2 Abstract It has been more than two years since the U.S. subprime crisis quickly spread to the real economy ,and developed into a wordwild financial crisis. To review the reasons for the outbreak of the economic crisis, we can see that risk management plays a very important role in a countrys economic stability. In the environment of economic integration, strict banking risk management and strengthen supervision is also the responsibiliy of a country to the worlds economic stability and development. China’s real estate industry is an important part of the nati