我国上市公司关联方交易监管研究.pdfVIP

摘 要 上市公司关联方交易一直是市场关注的热点、是各国证券市场监管工作的一 个重点和难点。从理论上讲，关联方交易属于中性经济范畴，是企业集团化发展 进程中的正常经济现象，它既不属于单纯的市场行为，也不属于内幕交易的范畴， 它能节约企业的交易成本，提高企业的运营效益和盈利能力，增强企业的市场竞 争能力。但由于缺乏公平竞争的市场交易环境，交易双方往往运用控制、共同控 制或重大影响力，使交易建立在非公允的基础上，从而实现利益的转移。既允许 关联方交易的合理性存在，又要强化对关联方交易的规制，是对关联方交易进行 监管的出发点和立足点。 到目前为止，监管部门己经出台了一系列的法律法规和规章制度对上市公司 的关联方交易进行规范，会计规范发展历程是一部渐进的历史，这些会计规范的 颁布和实施无疑对于抑制关联方关系的滥用具有震撼力、威慑力，对保护投资者 的利益起到了无可替代的作用。但在关联方交易会计规范演进和不断完善的同 时，规避约束的关联方交易利润操纵手段不断翻新，关联方交易会计规范的演进 历程同时就是一个会计规范与关联方交易利润操纵方式相博弈的过程。如何通过 对这一博弈过程的分析来找到今后对关联方交易的监管途径和方式？这些监管 途径和方法是什么？从哪几方面着手？哪个方面才是加强关联方监管的根本途 径？这就是本文的研究目的之所在。 本文从分析关联方交易的理论基础出发，考察了上市公司关联方交易的概 念、类型、性质，通过对我国关联方交易会计规范演进和关联方交易利润操纵方 式的相互博弈、相互推进的历程分析，得出加强我国上市公司关联方交易监管是 一个系统工程，即需要从完善会计规范内容本身及完善监管制度两方面着手，才 能从根本上遏制上市公司关联方交易的利润操纵行为。在分析了新企业会计准则 在规范关联方交易方面的进步及尚待改进之处之后，还从监管制度方面分析了我 国新修订的《公司法》、《证券法》、《注册会计师执业准则》等的进步和缺陷，然 后在此基础上指出其他尚需完善的监管制度。 本文分为五章： 第一章绪论。作为本论文的前言部分，介绍了本文选题的目的和研究的意义， 从国家立法层面和个人研究层面简要介绍了论题的国内外研究现状，归纳了本文 使用的理论研究工具和研究方法、主要创新点和不足等。 第二章是对关联方交易和会计规范的理论分析。本部分在简要分析关联方及 关联方交易的定义、分类的基础上，进一步分析了关联方交易的性质和两面性， 1 以及关联方交易会计规范的基本问题。 第三章详细分析了我国关联方交易利润操纵手段的发展及与会计规范之间 的博弈过程，即每次针对己有的关联方交易利润操纵方式颁布或修订会计规范 后，又会出现新的规避会计规范约束的关联方交易利润操纵方式。根据关联方交 易利润操纵手段和会计规范内容变化的特点，将这一博弈过程分为六个阶段加以 阐述。本部分在借鉴已有研究成果的基础上，运用上市公司公开披露的年度财务 报告等研究资料，结合案例分析，重点探求自 2001.12.21 日《关联方之间出售 资产等有关会计处理问题暂行规定》出台以来，我国上市公司关联方交易利润操 纵出现的新趋势。 第四章提出加强我国关联方交易监管是一个系统工程，除了会计规范本身的 完善外，还需要方方面面监管制度的配合，并且指出监管制度的完善才是根本途 径。在完善会计规范的内容方面，主要分析了我国新修订的《企业会计准则》体 系在规范关联方交易及披露方面的进步和尚待改进之处；从监管制度的完善方 面，在分析我国新修订的《公司法》、《证券法》、《注册会计师执业准则》体系及 其他配套制度的基础上，指出今后需进一步完善的监管制度，主要包括政府监管 机制、准则的补充和完善、公司法人治理结构和内部控制制度、审计等外部监管 机制、税法调整、加大违规处罚力度和宣传培训力度等方面。 关键词：上市公司；关联方交易；会计规范；博弈；监管制度 2 Abstract The related party transactions of listed companie