中国农村金融改革中金融制度问题的研究.pdfVIP

摘 要 目前农村金融改革已进入大踏步前进的阶段，理论界普遍认可的改革措施 开始付诸于行动。例如，央行专项票据的发行旨在减轻农村信用社的历史包袱； 银监会出台《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主 义新农村建设的若干意见》、《村镇银行管理暂行规定》、《村镇银行组建审批工 作指引》等行政许可实施细则文件，企图引入机构竞争，繁荣农村金融；农业 银行股份制改造将市场定位在农村；农业发展银行在保持政策性银行性质的基 础上开始了商业化经营；邮政储蓄银行也已正式成立，原先农村的邮政储蓄分 支机构也相应成为邮政储蓄银行的分支机构。然而新一轮的农村金融改革举措 是否科学或可行，笔者将通过梳理历次农村金融改革的经验教训，分析当前农 村金融存在的金融抑制的深层次原因，运用激励理论的视角审视整个农村金融 改革过程中造成金融制度变迁的两种性质的制度激励思想（诺斯的外部制度主 导型激励思想和哈耶克的内部制度主导型激励思想），对目前正在实施的新一轮 农村金融改革中存在的问题提出一些建议。 回顾我国农村金融改革的历程，新一轮改革之前，农村金融体制改革经历 了以下两个阶段，第一阶段是形成了包括商业性、政策性、合作性金融组织在 内的正规金融组织为主导的农村金融机构体系（1979－1996），第二阶段是四大 商业银行逐渐退出农村金融市场，农村金融组织体系面临重构（1997-2004）。 第一阶段改革的最大成就是在这一时期农村金融组织得以恢复。第二阶段改革 则是在亚洲金融危机后，各国有商业银行进行了以业务流程为核心的重组，提 高了经营效率，降低了经营风险。两次改革均取得了明显成效，但总体上看， 为了配合改革开放后城乡经济的高速发展，我国农村金融开始了粗放式的高速 发展，因此也不可避免地出现了机构混乱、资金外流、农村信用社经营状况恶 化、民间金融不规范等严重制约农村金融和经济的进一步发展，形成了不同程 度的需求型、供给型和生态型金融抑制。在这种情况下，进行新一轮系统性的 改革，既是我国农村金融健康发展的要求，也是社会主义新农村建设的要求。 为此，从 2003 年起，随着四大国有商业银行先后进行股份制改革的步伐， 有关部门针对国有商业银行机构收缩、农村信用社经营状况持续恶化、农村资 金外流和民间金融不规范发展等问题开始对农村金融体系进行改革，并推出了 一系列政策和具体举措以重构农村金融体系。 在憧憬农村金融美好未来的同时，我们还要密切关注农村金融新一轮改革 中的各个环节，发现改革过程中出现的新问题并及时进行纠正。经过近 3 年的 改革，一些不容忽视的问题逐渐显露出来：首先是农村信用社改革进展缓慢， 设立省联社的举措成效甚微，央行专项票据的兑付工作困难重重，短时间内降 低不良贷款率、完善法人治理结构的目标很难完成；其次是农业银行股份制改 造市场定位难说科学与准确；邮政储蓄银行也似初生牛犊遇见虎，能否立足农 村金融市场存在诸多未知因素；小额贷款公司虽初见成效，但目前还处在名不 正言不顺的尴尬境地。这些复杂局面已经开始困扰新一轮的农村金融改革。 针对改革中暴露出的这些问题，我们既要清醒认识到这些问题对改革带来 的种种不良影响，又不能被这些问题吓倒，更不能因此而否定新一轮农村金融 改革。笔者认为应该从以下几点来指导新一轮的农村金融改革。 （一）从改革的激励视角看，目前改革主要以政府主导型外部制度激励功 能为基础，企图激发我国农村金融的内部制度激励功能。本文以两种主流金融 制度激励方式的变迁思想为基础，从激励理论视角提出了如何在新一轮农村金 融体制改革中，有效发挥政府主导型外部金融制度激励功能，并以此激发我国 农村的内部金融制度激励功能，多层次解决农村金融抑制问题，并根据目前改 革的现状提出三方面建议：一是中国农村金融制度激励中政府主导的方式不可 或缺，但必须采取遵循市场经济下金融运行的基本规律，把政策性金融与市场 性金融共存于一个机构的“双规制”过渡期缩短；二是政府要在有效率的农村 内部金融制度激励方式的发育与成长中发挥其能动性优势，以烫平市场化的波 动和弥补市场化的天生缺陷，并充分发挥其低成本、高效率的制度变迁功能； 三是在对农村金融的增量改革中要以农村金融内部制度激励功能为主导，并积 极推进农村金融的产权制度改革，为产权明晰的金融机构提供快速的成长环境。 （二）构建农村金融组织体系关键在于增量改革。 从目前的改革措施看，政府主导存量改革与增量改革同步进行。对农业银 行、农业发展银行和农村