试论我国金融控股公司发展模式及其法律监管.pdfVIP

要 随着金融创新、放松管制以及金融业国际化、一体化的发展，金融业务的融 合化已成为全球金融业发展的趋势。而我国金融业由传统的分业经营走向混业经 营也是大势所趋。世界金融体系改革已经表明——要达至混业经营，建立并完善 我国的金融控股公司制度无疑是一个明 的选择。然而相关法律制度的相对滞后 已成为深入实践的瓶颈，因此对于金融控股公司的法律研究无 对于理 完善还 是实践操作都具有重要意义。 国外金融控股公司的发展模式主要有在美国为主流的纯粹型金融控股公司模 式、以英国和日本为代表的银行控股公司模式以及德国的全能银行模式金融控股 公司。这三种金融控股公司模式的选择受制于各国历史、政治、经济、法律状况 的限制，不同国家有不同的选择。各模式均有其优缺点，在规模经济、协同效应、 风险管理能力等方面均存在差异，没有十全十美的模式。我国应依据自己金融、 经济发展水平、文化传统、制度背景等因素选择最适合自己的金融控股公司模式。 金融控股公司能否获得健康发展，不仅仅取决于具体的组建方式、业务范围 等因素，而更多地取决于能否构建一个灵活、有效的风险监管框架。因此，面对 金融控股公司兴起的趋势，我们必须尽快着手建立完善的监管体系，以维护金融 业的 康稳定发展。建立完善的金融控股公司的法律监管体制是顺利发展金融控 股公司的保证。 本文分为四个部分： 第一部分是探讨金融控股公司的基本理 和法律界定。主要介绍了控股公司 和金融控股公司的概念，金融控股公司的类型和特点，并探讨了金融控股公司产 生的动因。 第二部分是 述我国金融控股公司的发展背景及对现状进行分析。首先介绍 了我国现行金融体制的成因及其缺陷与不足，随后 述了我国实行混业经营是大 势所趋，而金融控股公司是向混业经营平滑过渡的最佳选择模式。 第三部分 证我国对金融控股公司发展模式的选择。在介绍了美、英、日、 德式的金融控股公司发展模式的基础上进行比较分析，提出了我国应选择美国式 1 的纯粹型金融控股公司模式。 第四部分是论文的核心部分，即针对美国式的纯粹型金融控股公司选择模式， 作者提出了与之相适应的法律监管体制建构。首要的是应完善我国金融控股公司 的立法，然后 述了加强公司法人治理结构的监管，最后 述了应加强 “防火墙” 机制的建设并建立金融控股公司的加重责任制度。 关键词：金融控股公司 发展模式 纯粹型金融控股公司 法律监管体制 2 Abstract Along with the development of financial innovation, relaxed control as well as the financial industry internationalization, the financial service fusion has become the developmental tendency of the global finance. It is also the developmental tendency with the transition from dividing industry management to mixing industry management in China. The reform of world financial system already indicates that it is a wise choice reaching to the mixing industry management with founding and perfecting the financial holding company in our country. However, the lag of the correlatively legal system has become the bottleneck to practice thoroughly. Therefore the legal research about the financial holding company is ver