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小企业融资担保服务的商业发展模式研究  ① ——基于粤浙两省数据的情景模拟试验分析   董 裕 平 摘要：本文在对我国小企业融资担保服务发展实践调研的基础上，运用有关工具对小企 业融资担保机制进行了不同情景状态的模拟试验分析，进一步比较了现实情况与模拟试验结 果之间的差异，并据此对我国发展小企业融资担保服务的商业模式提出了相关的政策建议。 关键词：小企业；融资担保；商业模式 中图分类号：F830.9 文献标识码：A 作者:董裕平，博士，中国社会科学院金融研究所（北京 100732） A study of the business mode of credit guarantee for small enterprises Dong yuping  Abstract: In this  paper  based  on  the  investigation  of  the  credit  guarantee  for  small  enterprises in china, we use some tools to analyze the profits of credit guarantee for small  enterprises in different scenarios in order to discover the problems of the business mode. By  comparing the differences between the reality and the results of the experiments, the paper  points out some ways to develop the credit guarantee for small enterprises in china.  Key words: small enterprises; credit guarantee; business mode  在世界各国与地区的经济中，小企业数量众多，是非常重要的就业载体。然而，由于宏 观政策与市场环境② ③ 、金融服务结构 、特别是小企业自身的复杂性与多样性等因素，小企业  “融资难”的问题非常普遍，尤其是在发生金融危机的情况下，小企业更易因资金链断裂而 破产倒闭。为此，多数国家和地区政府，甚至一些国际组织都设立了专门服务小企业融资的 部门，积极创造条件为小企业提供切实有效的帮助。总的看，普遍的做法是采取贷款担保措 施来促进商业银行对小企业发放贷款。我国小企业在经济社会生活中也同样占有十分重要的 地位，而融资瓶颈一直较为突出，即使在目前为应对国际金融危机而采取宽松的货币政策也                                                                ① 本文是中国社会科学院金融研究所李扬所长承担的国家社会科学基金重大项目“落实科学发展观，实现 我国金融体系现代化”（项目批准号：07ZD013 ）的子课题研究成果。笔者感谢中国社科院金融所博士研 究生蔡真对本文模拟试验部分的技术贡献。  ② 根据《21 世纪经济报道》（2008/08/15 ），里昂证券针对中国53个城市105家私营中小企业的调研报告显 示，随着宏观调控下的信贷政策收紧，高达77%的中小企业表示在银行借贷上遇到了更大的困难。  ③  中国人民银行 2008 年发布的《中国农村金融服务报告》指出，四家大型商业银行网点陆续从县域撤并， 从业人员逐渐精简，部分农村金融机构也将信贷业务转向城市，致使部分农村地区出现了金融服务空白。 截止 2007 年末，全国有 2868 个乡(镇)没有任何金融机构，约占全国乡镇总数的 7% 。金融机构权利上收和 基层金融服务机构的缺失也使得一些小企业的融资变得更难。  1 未能真正惠及小企业。诚然，这与我国银行体系结构密