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理论经济学 现代非主流企业理论评述 杨瑞龙　陈放鸣 　　所谓“非主流”企业理论是指自60 年代以来, 伴 长》一书中假定“典型的”寡头厂商是在获取某个“最 ( ) 随着对正统经济学理论进行批判性反思而发展起来 低”水平利润的约束下, 实现销售量 总收益 的极大 的各种企业理论思潮。它们有的是从传统理论忽略 化。最低限度利润是外生约束, 由股东、银行等机构 的方面发展, 如管理者行为型的厂商理论; 有的是从 的要求和预期所决定。相对来说, 销售收入与经理层 新的视角来发展的体系, 如从“进化论”角度研究的 收入效用的正相关度更大, 同时职员的收入也会更 企业理论; 有的则是从现实证伪的角度强调更接近 大, 管理更容易。销售最大化还是保持市场份额、保 现实的立场, 如 —效率、伦理主义以及网络主义的 证能从资本市场吸引足够资金和利润水平的重要条 X 企业理论。研究现代非主流企业理论对于更好地把 件。 以“中等利润”水平达到长期销售极大化是“最 握企业的本质具有重要的意义。 优”水平。当利润和销售量之间发生冲突时, 企业经 理总是宁愿保持后者。销售极大化成了厂商的主要 一、管理主义的企业理论 目标。 　　2 马里斯的“经理型企业”模型 　　新古典的厂商理论, 实际上就是一个确定性定 　　马里斯于 1963 年发表了《经理型企业模型》一 价理论。1939 年 霍尔等对 38 家英国厂商的调 文, 1964 年出版了《经理型资本主义理论》一书。他 R Z 查结果令西方经济学家大为吃惊。第一, 寡头是市场 指出在两权分离条件下, 经理能够确定其与股东效 的主要结构; 第二, 厂商并不企图获得最大利润。由 用不一致性的目标。两者效用函数中的绝大多数变 此引起了广泛的讨论。人们认识到, 不确定性的存在 量都与一个特定变量——厂商规模高度相关。对经 使当事人不可能确知未来的需求和成本, 难以实现 理层来说, 企业的增长是他们人身安全的一个函数, 利润最大化 目标, 因此边际原则是无法适用的。对 否则他们在与大厂商联系中享有的地位、薪金、权力 此, 贝恩提出了另一种解释: 寡头即使能赚取 与威望就难以满足或安全不保。如果厂商的市场价 J B 最大利润, 但为限制潜在的进入竞争, 宁愿获取低于 值与其资产账面价值比率下降, 厂商就有可能成为 最大化水平的利润。这就是限制性定价理论, 而前者 被接管的目标, 这对经理层是个威胁。马里斯认为经 叫成本定价理论。但这种早期的理论挑战还是没有 理层将在安全约束下追求企业增长最大化。 摆脱原有的框框, 企业仍是一个机械性装置。以所有 　　可是, 较多的安全与较高的增长, 与效率并不一 权与经营权分离为背景的经理型企业理论和行为型 定相容, 当经理考虑到他们的职位安全时, 往往避免 企业理论成为另一个重要的发展分支, 通常也统称 风险决策。此外, 马里斯假设资本市场是不完全的, 这 为管理主义的企业理论。 赋予经理层在经营中不受惩罚的某种自由处置权。他 　　这一分支的基本特征是: ( 1) 把厂商看作是股