我国老龄化趋势与养老金改革问题研究——日本的经验及启示.pdfVIP

第26卷第1期 浙江万里学院学报 V。1．26No．1 竺!二兰!上望 』竺坠翌坐竺!圣堕gi垒竖里垒翌!i型堕!旦望i!Y !!!：竺竺!； 一． 我国老龄化趋势与养老金改革问题研究 ——日本的经验及启示 金 石 (浙江万里学院，浙江宁波315100) 摘要：老龄化现象是社会发展到一定阶段的产物，我国作为人口最多的国家，老龄化发展速度快、规模大，将对 整个社会经济和金融市场造成巨大的影响。文章首先介绍了我国老龄化现状和发展趋势及问题：其次。总结了老 龄化与金融市场的相关理论综述；第三，具体分析和归纳了日本面对老龄化所进行的各项养老金改革进程与经 验；最后，根据日本养老金改革经验，提出了解决我国老龄化问题及养老金改革的一些有益启示。 关键词：老龄化；金融市场；养老金 中图分类号：F832．5 文献标识码：A 文章编号：1671—2250(2013)0l一0026—06 人口老龄化现象是人类社会发展到一定阶段的产物，是现代生育模式下人口出生率下降和平均预期 寿命延长的必然结果。作为世界上人口最多的国家，我国老龄化的发展速度快、规模大，它将对整个社会 经济造成强烈的冲击。考虑到离退休人口的增加带来的储蓄率的减少，且不同年龄阶段的人对金融投资 意向的差异，老龄化进程势必将改变人们金融投资的模式，进而对一国整个金融市场产生巨大的影响。本 文的目的在于分析老龄化进程对一国金融市场的影响。特别是立足于国外发达国家老龄化进程先于我们 的这一点，分析了老龄化程度最高的国家——日本，经过了怎样的养老金市场的变化以及它们所采取的 养老金改革措施，通过对它们的经验总结来提出应付我国老龄化趋势与对养老金改革的一些有益启示。 1 我国老龄化现状与发展趋势及问题 我国是全球唯一老年人口超过1亿的国家，也是全球老龄化速度最快的国家。第六次人口普查资料 年人口的比例增加了3．3％，远超1％的世界老年人口比重增速。 “十二五”时期将是我国人口老龄化加速发展期，总体将呈现高龄化、空巢化加速发展的新特征。预计 老龄人口总数将分别达到4．5亿和3．35亿，这意味着每3个人中就有1个老人。 在我国快速老龄化过程中，面临着养老金缺口巨大与基础养老金独木难支的两大主要困境。在2012 陆家嘴论坛上，中国保监会副主席陈文辉坦言，中国基本养老保险存在着较大的养老金缺口。近十年来， 中国基本养老保险的财政补贴已经超过了1万亿。同时，基本养老保险的公平性不足，覆盖面不全，东西 部的待遇差距非常大，整个养老保险体系的发展非常不平衡。复旦大学经济学院教授封进指出．养老金缺 口可以从三个口径来看：第一种为当期类记得账面余额，即历年养老金收入和支出相抵后的余额。第二种 口径为，当其账面余额与应当积累的余额之间的差距，用这个口径度量，可以肯定存在缺口，统筹账户部 收稿日期：2叭2—09—27 作者简介：金石(1973一)，男，吉林图们人，浙江万里学院商学院讲师，管理学博士，研究方向：宏观经济、金融服务、企业管理。 · 26· 万方数据 金石：我国老龄化趋势与养老金改革问题研究 第1期 分严重收不抵支，只好挪用个人账户资金。第三种口径是预计养老金收入和养老金承诺之问的差距，未来 的缺口实际上也包含在内。随着人口老龄化，今后缴费的人数趋于下降，这个缺口将十分可观。 世界各国养老保障制度一般包括基本养老金、企业年金和个人养老金“三大支柱”。但在我国，目前第 一支柱独大，第二支柱和第三支柱没能完全起到作用。在2012陆家嘴论坛上，有业界人士给出一组数据 对比：经合组织34个成员国养老金储备中．第一支柱站20％，第二、三支柱占80％；而我国第一支柱是 90％．第二支柱是10％。第三支柱几乎没有。 2 老龄化与金融市场理论综述 2．1 老龄化影响金融市场的路径 2．1．1莫迪利安尼的家庭储蓄生命周期假说 根据他的理论，人们在