中小企业产业升级过程中的财务风险控制研究文献综述.docVIP

文献综述 （20_ _届） 中小企业产业升级过程中的财务风险控制研究 目前，中小型企业占据了国家经济发展的半壁江山，中小企业的产业升级发展一直是困扰多年的问题。虽然近几年中小企业发展总体看好，一些地区中小企业产值增长了几十倍，但经济效益不但没有提高，反而呈下降趋势。本文主要从风险管理和财务风险的理论研究开始，透过对财务风险的认识结合中小企业在产业升级中的特殊阶段背景，对中小企业产业升级中的财务风险控制的相关理论研究进行归纳总结。 中小企业的产业升级是势在必行的，是全球经济发展和企业竞争的产物。09年上半年全国有6.7万家规模以上中小企业倒闭，超过2000万工人被解聘，幸存的企业发展也极为艰难，究其原因，是相当一部分中小企业对财务风险的重视不够和财务管理能力的薄弱而造成的。换句话说，加强中小企业的财务风险控制对促进中小企业的产业升级起着非常重要的作用。 1 财务风险控制 财务风险是指企业丧失偿债能力而导致破产的可能性，它是由于企业资金困难，采取不同的筹资方式而带来的风险。财务风险的防范就是企业在识别、评估和分析的基础上，充分预见、有效控制财务风险，用最经济的方法把财务风险可能导致的不利后果减少到最低限度的管理方法。 财务风险控制的目标，一是财务风险防范要在风险发生以前采取各种措施，最大限度的防止风险的发生或者把风险控制到最小程度；二是有些财务风险的发生，企业无能为力，不能预防，就要采取措施，力求在风险发生之后把损失降低到最小，或者可以通过其他途径把风险损失弥补过来，或者尽可能的恢复正常的生产经营活动,缩小风险损失。 在竞争日趋激烈的市场经济时代，由于中小企业外部客观环境的不确定性和人们对这种不确定性认识的局限，中小企业经营面临着巨大的财务风险。实践证明陷入经营危机的中小企业绝大部分是因为偿债能力不足、资金周转不灵。然而中小企业却没有预感到这种风险产生的危机，也没有采取措施加以防范和管理，最终导致了管理的失败。随着我国中小企业的快速发展,急需通过建立系统对风险进行控制。因此,对中小企业财务风险进行控制管理具有重要的意义。 2 国内外研究现状 现如今各国对于中小企业的风险控制越来越重视，对财务风险的研究源于各界对风险管理的研究。在上世纪50年代，美国学者就开始关注于风险管理，格拉尔首先提出了风险管理的概念，随后对风险管理的研究逐步走向系统化、专门化。 美国著名保险学家特瑞斯·普雷切特等四人合著的《风险管理与保险》一书中将风险定义为“未来结果的变化性”，这个定义强调风险具有不确定性的特征。另一位美国学者威雷特则强调了风险的客观性特征，他把风险定义为“关于不愿发生的事件发生的不确定性的客观体现”。我国有的学者认为“风险是特定客观情况下，特定期间内，某一事件的预期结果与实际结果之间的变动程度，变动程度越大风险越大；反之，则越小。”这个定义也强调了风险与不确定性相关。通过对风险进行深入研究后，我国理论界目前倾向于接受的风险定义为：风险是预期结果的不确定性。 2.1 国外研究现状 西方对企业财务风险管理理论的研究是随着西方企业面临的理财环境的变化而产生和发展的。通常可以把西方财务风险管理的发展分成五个阶段。分为筹资风险时期、资产风险管理时期、投资风险管理时期、财务风险管理深化与发展时期、全面财务风险管理时期 美国风险管理学家格理森在其所著的《财务风险管理》一书中，强调了风险管理对企业这一组织的重要性并将风险管理的内容概括为以下三个方而： （1）对企业所面临的所有风险做出准确和及时的测量； （2）建立一种过程用以分析企业总风险在生产经营业务范围内如何进行评估； （3）在企业内部建立专门负责风险管理的部门，以控制企业风险和处理企业风险发生所带来的损失。 1964年，美国风险管理专家威廉姆斯和汉斯在其合著的《风险管理与保险》一书中，明确提出了企业风险管理的五个要素。并认为，尽管不同企业风险管理在操作上可能存在较大的差别，但都有着相同的确定要素。这些共同的风险管理要素是：企业风险任务的确定；企业风险和不确定性的评价；企业风险控制；企业风险融资；企业风险管理信息反馈。 著名的风险管理顾问费力克斯·克洛曼（HFelixKloman）和约维·海门斯（YacovYHaimes）对企业风险管理的要素也提出了自己的解释。认为，企业风险管理要素的观点是基于企业作为“系统”这一结构的。该观点认为企业风险管理过程可以被看作是一种信息系统，该观点是将系统论、控制论和信息技术等现代科学理论技术运用于企业风险管理过程的重要理论基础。中国理论界的普遍认识是将公司风险管理看作为各经济主体通过风险识别、度量、分析，并在此基础上采取适宜的措施防范控制风险，用合理经济的手段综合处理风险，以最大限度实现保障的科学管理过程。 1997年的亚洲金融危机和1998年10月美国发生的长期资本