基于逆向技术溢出效应的宁波民营企业对外直接投资研究文献综述.docVIP

文献综述 基于逆向技术溢出效应的宁波民营企业对外直接投资研究 传统的对外直接投资理论强调，企业对外直接投资的前提是拥有超越东道国企业的竞争优势，并把这种优势集中于投资母国企业的技术优势。而20 世纪80年代以来，随着经济全球化的迅速发展，企业竞争空前激烈，技术竞争成为了决定企业竞争结果的关键因素，因而迫使无技术优势企业把对外直接投资作为获取东道国技术溢出、改善竞争地位的一种手段。 对外直接投资的逆向技术溢出效应（everse Technology Spillovers）RD资源，以提升母国企业技术竞争力为宗旨，实现东道国先进技术向母国的扩散，对投资母国的经济效率、经济增长或发展能力产生无意识的间接影响作用。技术逆向溢出现象多存在于发展中国家对发达国家的投资中，其通过技术获取型国际直接投资获得东道国技术逆向溢出效应带来的母国技术水平的提升。 1 针对发达国家对外直接投资逆向技术溢出的相关研究 对外直接投资的逆向技术溢出现象的开创性研究始于学者发表的《技术能力与日本在美国的对外直接投资》一文，正式提出并检验了这一命题。他们以对美直接投资的日本企业为实证对象，根据1976～1987FDI的产业数据，运用研发差异这一变量，证实美国产业的研发密度和创新频率与日本研发投入正相关，日本企业大量集中在研发密集型产业，并倾向于采用合资的形式投资，其战略目的显然在于获取和分享美国企业的技术。由此提出了技术逆向外溢的猜想（Kogut；Chang，1991）。随后的进一步研究表明，日本电子制造企业是在有步骤地进入美国市场,其主要动机是为了技术能力的发展（Chang，1995）。 很多学者利用回归分析法来进行研究OFDI逆向技术溢出效应的存在性。如有学者提出了著名的“国际RD溢出回归方法”，认为一国的全要素生产率不仅取决于国内RD,还取决于外国RD资本（Coe；Helpman，1995RD溢出回归方法”，运用美国、日本和欧盟13个国家1971～1990FDI与OFDI三种途径所导致的外国研发投入对本国技术进步的影响，结果表明进口和对外直接投资都促进了本国技术进步（Lichtenberg；Pottelsberghe，2001）。同样是利用回归方法，有学者计算了日本制造业企业在美国投资的区位分布与产业集聚关联度, 研究结果显示：日本企业投资选址模式中起主要作用的是产业的集聚效应，其目的是接近技术创新活跃地。同时也表明，日本外向FDI对日本国内的技术进步产生了积极的效应（Head，1999）。也有学者从企业层面分析了日本与美国公司之间通过资本跨国流动带来的技术溢出效应。通过计量分析证实了双向外溢效应的存在，即日本投资到美国不仅对美国本土企业存在知识外溢，而且美国公司对日本的投资企业同样存在知识外溢现象（Branstetter，2000）。 有些学者是通过面板数据分析OFDI的逆向技术溢出效应。如有的学者用面板数据考察了瑞典FDI对研发的溢出，发现瑞典不仅FDI流入规模而且FDI流出规模也与国内获得的技术外溢正相关（Braconier；Ekholm；Knarvik，2001）；随着学者研究的深入，进一步导出了对外直接投资权重以计算可能产生溢出的国外研发存量，考察了外国研发存量是如何与跨国公司母国的生产率相关的。结果证实无论是引进外商直接投资还是对外直接投资都没有对瑞典跨国公司生产效率产生影响，唯一影响这些公司劳动生产率变量的是他们自己的研发支出和资本-劳动比率。另外，从产业层面上同样没有发现FDI的流入和流出对瑞典制造业生产率提高的影响。Braconeer认为产生这样的原因在于瑞典作为世界上RD支出经费高的国家，极有可能属于世界技术的领先者。因此，从外部获得的技术溢出很少。（Braconier；Ekholm，2002）。 还有的学者研究了东道国对外方跨国公司的技术外部性，其根据1984～1992GMM法进行计量检验。结果显示不同动机驱动的外商直接投资会产生不同的效应，其中技术获取型对外直接投资会对英国全要素生产率产生不利影响，特别是在英国的劳动力单位成本小于国外投资者的情况下，这种影响尤为显著，从而间接证实了从英国国内行业向国外跨国企业的技术溢出是存在的。另外，他们还发现逆向溢出效应局限于研发密集度高的行业，而且这种逆向技术溢出效应受到产业空间集聚的影响，产业的空间集聚越大，这种效应会更加明显（Nigel Driffield；James H. Love，2003）。 2 针对发展中国家对外直接投资逆向技术溢出的相关研究 以发展中国家跨国公司为研究对象的对外直接投资理论主要有小规模技术论、技术地方化理论和技术积累理论。这些理论虽然有突破，但依然无法全面解释目前发展中国家企业的逆向投资行为及其与跨国公司技术进步的密切关系。 有学者将印尼对外直接投资分为出口加强型和