经济周期性波动下商业银行支持中小企业发展研究.pdfVIP

量融 i仑1云 2009年第12期(总第368期) 经济周期性波动下商业银行支持中小企业发展研究 中国工商银行江苏省分行课题组 [摘 要]深入剖析经济周期性波动对江苏中小企业经营发展的影响，研究并制定促进江苏中小 企业健康平稳发展 的金融支持举措 ，是商业银行 的必然选择 。本文借助金融经济周期理论 ，深入剖析 了经济周期波动下的江苏中小企业金融市场特点，详尽分析 了商业银行支持 中小企业的不适应 因素 ， 通过借鉴 国内外商业银行的经验做法 ，从 明确发展战略、重塑运营模式、提升金融服务、健全风险控制 机制和培育金融支持体系五个方面，提出了支持中小企业发展的具体对策，为解决中小企业融资难题 提供 了金 融视 角的思路和 范式。 [关键词]经济周期 ；中小企业 ；江苏；商业银行 [文章编号]1009—9190(2009)12—0070—06 [中图分类号]F830．33 [文献标志码]A 历史经验表 明，每一次经济周期调整都是市场竞争重新洗牌的过程，而正是通过经济周期性波动强制 性地淘汰落后和激励创新，才会推动经济结构不断优化升级 ，才会推进经济社会跃上新的层次 ，实现可持续 的健康发展。经济周期波动对实体经济和金融发展都会产生深刻影响。经济学理论表明，经济增长与金融发 展之间存在着互相影响、互相促进的正相关关系。通过金融经济周期的传导，银行资金的配置会加速或减弱 对实体经济周期的波动效应 。在当前经济形势下，深入剖析经济周期性波动对江苏中小企业经营发展的影 响，研究并制定促进江苏中小企业健康平稳发展的金融支持举措 ，既是金融业积极应对危机 、弱化实体经济 波动、承担社会责任的具体表现，也是商业银行适应市场需要、优化资产结构、分散融资风险、提高 自身综合 效益的必然选择 。 一 、 经济周期性波动下江苏 中小企业金融市场特点 江苏是全国中小企业数量最多的外向型经济大省之一，经济总量 占比大、金融市场空间广 。在当前经济波 动下，江苏 中小企业面对金融危机 的冲击 ，经营活动和融资结构呈现出新的特点。 1．中小企业经营有所下滑但部分区域企业抗风险能力增强。金融危机下，江苏中小企业受困于外需疲软、 成本升水的影响，部分中小企业经营出现明显下滑。工商银行调查显示，该行江苏地区7000多户中小信贷客户 中，2009年上半年有 32％的企业销售较上年同期下降，约 16％的企业用 电量减少，同时60％以上企业应收账款 和存货较上年同期上升。面对金融海啸的冲击 ，江苏各区域 内中小企业呈现出明显不同的抗风险能力，苏北区 域中小企业承接苏南产业转移，经营呈现稳步增长态势；苏南、苏中区域中小企业加快结构调整，提升科技创新 能力 ，苦练 内功 ，积蓄后发优势，抗风险能力正在显著增强。 2．总体资金需求旺盛但部分企业有效融资下降。经济下行波动以来 ，江苏中小企业普遍经营压力加大 ，应 收账款与存货上升迅速，流动性更为紧张，企业整体资金需求 比以前规模更大、范围更广，众多的中小企业资金 短缺叠加起来，就形成了一个庞大的资金需求总量。但同时我们也看到，在经济前景不明朗、产品市场需求下降 且订单减少的情况下 ，部分中小企业采取了主动收缩经营规模、去库存化 以及降低投融资意愿的方式来减少经 营损失，这种经营策略的调整，导致了这部分企业资金需求下降，最终反映为银行部分客户有效融资下降。 [收稿 日期]2009年 10月 20 日 [课题组简介]课题组组长 ：孙持平 ；课题组副组长 ：刘任捷 、岳小勇 ；课题组成员：孙持平 、刘任捷 、岳小勇、葛祥 、 刘伟 民、杨琳 、丁正斌 、陈兴华 、张涛 、黄浩泽 ；课题执笔人 ：葛祥 、杨琳 、陈兴华 、张涛 、黄浩泽 (南京 ，210006)，E—mail： gexiang@is．icbc．com．en。 中国工商银行江苏省分行课题组 ：经济周期性波动下商业银行支持 中小企业发展研究 3．融资环境趋好但 中小企业困境仍未摆脱。政府一系列刺激经济复苏的投资、金融 、财税政策及产业振兴 计划的实施 ，改善了经济下行波动阶段中小企业的融资环境，一定程度上缓解了企业紧张的资金需求。但我们 也看到，由于 中小企业 自身存在的经营不稳定 、信息不透 明、公司治理结构不健全及有效抵押资产不足等先天 不足 ，加之 中小企业直接融资渠道不畅 ，资本市场融