上市公司内部控制信息披露影响因素分析.pdfVIP

_ 上市公司 内部控制信息披露影响因素分析 中铁大桥局集 团一公 司 吴红艳 【摘 要 】本 文在 国 内外 已有 文 献 的基 础 上 分析 了影 响 我 国上 市公 司 内部 控制 信 息披 露 的 因素 ，研 究 发 现 ：公 司基 本 特 征 (公 司规 模 、上 市 时 间 、上 市 地 点 、经 营质 量 特 征 等 )、公 司 治 理 结 构 特 征 (控 股 )ttt．东性 质 、股 权 集 中度 、董 事 会 规 模 、监 事 会 规 模 等 )、公 司 的盈 利 能力 等 都会 影 响 内控 信 息 的披 露 。 本 文 认 为要 优 化 公 司 的 股 权 结 构 ，建 立 合 理 的 内部 权 力 制 衡 机 制 ，完 善 内部 控 制 制 度 ，同 时 ，监 管 部 门要 制 定 合 理 规 范 的 内部 控 制 信 息 披 露 制 度 ，在 引 导 上 市公 司 自愿 披 露 的 同 时 ，严 格 执 45-统 一 的 内 部 控 制 信 息 披 露 规 范 。 【关键 词 】内部 控 制 基 本 特 征 治理 结构特 征 盈 利 能 力 一 、 国 内 夕br~q=究 现 状 的可 比性 差 ，大 多 数 上 市 公 司 披 露 内部 控 制 信 息 流 于 诸 多 国 内#1-学 者 对 内部 控 制 信 息 披 露 影 响 因素 进 形 式 ．且 所 披 露 的信 息 真 实 性 和 完 整 性 不 足 ，且 强 制 披 行 了研 究 ，各 自选 择 的研 究 对 象 和 判 断 依 据 存 在 区别 ， 露 的效 果 不 如 自愿 披 露 。影 响 内部 控 制 信 息 披 露 程 度 研 究 的结 果 也 存 在 一 定 的差 异 。 的 因素 主要 有 ：公 司 股 权 结 构 、大 股 东 及 管 理 层 持 股 比 国 外 研 究 75-面 ，Bryan和 Lilien(2oo5)实 证 研 究 发 例 、公 司 规 模 及 所 处 的行 业 和 区域 、产 品 市 场 竞 争 力 、 现 ，业 绩 差 的 小 公 司 以及 出现 注 册 会 计 师 辞 职 和 财 务 会 计 事 务 所 的声 誉 、是 否 设 置 审 计 委 员 会 、监 事 会 会 议 报 告 重 述 等 重 大 事 件 的 公 司 更 容 易 披 露 内部 控 制 的实 次 数 、交 易所 管 理 制 度 、相 关 法 律 制 度 等 。各 因素 影 响 质 性 缺 陷 。且 股 票 收 益 率 通 常 为 负 。不 过 占 比也 较 低 。 的大 小 以及 如 何 对 内部 控 制 信 息 披 露 程 度 产 生 影 响 ， Kri8hrlo_n和 JeffreyD，WeiliG，SarahM(2007)~ 证 研 究 与 所 选 取 的研 究 对 象 和 研 究 依 据 有 关 。 发 现 ，存 在 内部 控 制 缺 陷 的 公 司 通 常 具 有 的特 征 是 正 二 、 内 部 控 韦tl信 息 披 露 质 量 影 响 在 进 行 并 购 重 组 业 务 、规 模 小 、盈 利 能 J-j差 、运 作 机 制 因 素 分 析 繁 琐 、高 成 长 等 ，主 要 原 因可 能 在 于 这 类 公 司 对 于 内部 (一 )公 司 基 本 特 征 控 制 体 系 的建 设 投 入 资 源 不 多 、会 计 业 务 比较 复 杂 、高 1．公 司 规 模 。一 般 认 为 公 司 规 模 与 内部 控 制 信 息 成 长 同 时 带 来 一 些 其 他 问题 。总 之 。目前 国外 已有 文 献 披 露 水 平 正 相 关 。公 司 规 模 越 大 ，其 资 本 结 构 越 复 杂 ， 的研 究 主 要 是 影 响 内部 控 制 实 质 性 缺 陷披 露 的 因素 。 融