基于损失赔偿视角下对财务报表保险模式的探讨.pdfVIP

第 33卷 第2期 石家庄经济学院学报 V01．33 No．2 2010年4月 JournalofShijiazhuangUniversityofEconomics Apr．2010 基于损失赔偿视角下对财务报表保险模式的探讨 王丽 圆 (中南财经政法大学 会计学院，湖北 武汉430060) 摘 要：为使上市公司财务审计更加公正公平 ，保护 中小投资者的利益，切断审计人与被审计人 之间的直接利益关系，从 “保险赔偿”角度出发，针对学术界提出的财务报表保险模式可行性进 行探讨，从保险赔偿时间段的划分、赔偿对象的界定、赔偿金额的计算三个方面进行初步分析， 并提出相应的认定原则和计算方法，对财务报表保险模式的改进和完善进行探讨。 关键词：损失赔偿 ；财务报表保险模式；系统因素 中图分类号：F840．32 文献标识码：A 文章编号：l0Or7．6875 (2010)02—0O68—03 赔偿。但是上市公司的信息使用者种类较多，有投 一 、 问题的提出 资者 (股东)、债权人、国家监管机关等一系列组 财务报表保险模式，指的是上市公司向保险公 织或个人。而在众多的信息使用者中，投资者人数 司投保财务报表保险，保险公司聘请会计师事务所 最多，财务信息对其影响较大。因此，为简便起 对投保的上市公司进行审计。保险公司根据对上市 见，本文将上市公司财务报表的信息使用者仅限定 公司的风险评估结果决定保险费用，就财务报表的 为投资者 (股东)。 错报或漏报给投资者造成的损失负责赔偿。在该种 (二)导致股价变动的因素 模式下，避免了上市公司和会计师事务所发生直接 虚假财务信息的披露 (或揭露)均影响到了上 利益关系，同时引入了保险公司作为 “审计中介”， 市公司股价的后续波动，同时，本文认为，上市公 通过保险公司+注册会计师的双重保障，提高了财 司的股价在虚假财务信息披露 (或揭露)之后所发 务报表的可信度。 生的变化并不都是由于虚假财务信息所引起的。假 从 2002年美国纽约大学罗恩教授提出该模式 设实际股价发生变化的为A，其中由于虚假财务信 之后，学术界对于该模式的可行性及应用范围展开 息披露之后造成的影响为B，那么A—B就是系统 了广泛的讨论，就该种模式在执行、监管等方面存 因素引起的变化 (如国家宏观经济调控引起的股价 在的问题进行了深入分析并提出了相应的完善意 的变化)。 见。笔者认为 ，该模式虽是对上市公司审计委托的 三、赔偿金额的计算 改进 ，但归根结底仍属于保险的范畴，我国最高人 民法院于 2003年 1月 9号发布了 《最高人 民法院 (一)赔偿对象的确定 关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件 笔者认为，保险公司在认定赔偿对象时，可以 的若干规定》(以下简称 《规定》文件)，可以作为 参考 规《定》等文件，将同时符合以下两种情况的 保险公司赔偿损失的参考。正是基于以上的原因， 信息使用者 (投资者)确定为赔偿对象： 本文从保险中 “损失赔偿”视角出发，分析了财务 1．在虚假财务报表披露以后购进公司股票 报表保险模式，并提出了技术上的赔偿方案，对该 广大的中小投资者获取公司财务信息的唯一渠 模式运行的可行性进行初步探讨。